Globalne ambicije Partiora, JP Morgana, DBS blockchain sustava plaćanja – Ledger Insights

Partior, platforma za ‘razmjenu vrijednosti’ pokretana blockchainom od JP Morgana, DBS banke i Temaseka predstavljena je prije godinu dana u Singapuru. Prije dva tjedna pridružio se Standard Chartered kao podupiratelj. Partior je međubankarska mreža koja podržava viševalutna plaćanja počevši od američkog dolara i singapurskog dolara, uz još šest valuta koje su trenutno uključene. Godinu dana kasnije, globalne ambicije tvrtke postale su očite.

Globalne ambicije

Navedeni cilj broj jedan je “izgraditi općenito dostupnu platformu koja bi mogla podržati i skalirati globalnu knjigu”, prema izvršnom direktoru Jasonu Thompsonu. Partior je angažiran sa 60 banaka u 15 jurisdikcija, a kada je razgovarao s Ledger Insights, Thompson je bio u Londonu na razgovorima s Bank of England i drugima. Trenutno zapošljava u pet velikih svjetskih financijskih centara.

Related articles

Blockchain inovacije zauzimaju središnje mjesto u zemljama kao što je Singapur

October 3, 2023

10 najboljih alata za istraživanje blockchaina koje trebate znati

October 3, 2023

“Jedan ili dva naša vršnjaka u industriji postavljaju nas kao azijsku mrežu butika”, primijetio je Thompson. “Ako azijska mreža butika ima najveću banku na svijetu sa Zapada, onda je to pomalo čudno.”

Partior je započeo s jednom bankom za namirenje po valuti, ali to je sada evoluiralo u više banaka za namirenje. I trenutno je uključen u GBP, EUR, AUD, JPY, CNH i HKD.

Osim skaliranja na valute i više banaka, Partior dodaje dodatne usluge. Trenutno radi na FX PvP i intraday swapovima. Nakon toga dolazi integracija isporuke protiv plaćanja (DvP) s mrežama digitalnih sredstava i sva interoperabilnost koja uključuje.

Jasna strategija koja podsjeća na SWIFT

Mnoge nove infrastrukture tvrde da su sljedeći SWIFT digitalne imovine ili plaćanja. Partior ne tvrdi takve tvrdnje. Ali ako promatrate njegovu strategiju, izgleda kao okretniji, otvoreniji i interoperabilniji SWIFT.

Njegov COO, Stella Lim, dolazi iz SWIFT-a. Partior se pozicionira kao mreža, a ne kao sustav plaćanja ili poravnanja. Cilj mu je učiniti digitalni kliring i namiru učinkovitijim, pouzdanijim i sigurnijim za financijske institucije, bilo da se radi o bankama ili nebankarskim financijskim institucijama. Dok je Partior veleprodajna mreža, također podržava druge koji dodaju aplikacije za maloprodajna plaćanja povrh svoje mreže.

“Partior nije sustav plaćanja”, rekao je Thompson. “Ne možemo potaknuti transakciju, premjestiti, pohraniti novac ili stvoriti konačnost i ne prikupljamo nikakve podatke.”

To znači da, poput SWIFT-a, ne treba niti račun središnje banke niti izravno odobrenje središnje banke, iako će komercijalne banke možda trebati dobiti zeleno svjetlo od svog regulatora za korištenje njegove mreže. Ova je točka kritična jer omogućuje Partioru da se kreće velikom brzinom.

Banke imaju čvorove na mreži za obavljanje plaćanja, a banke imaju kontrolu. Oni posjeduju pametne ugovore, imaju kontrolu nad njihovom implementacijom, pokreću plaćanja i određuju konačnost. Plaćanja su u novcu poslovnih banaka.

Činjenica da je Partior izrastao iz eksperimenta digitalne valute središnje banke (CBDC), Project Ubin, znači da potencijal središnjih banaka da imaju čvorove jasno postoji.

Thompson je komentirao da Partior ne “centralizira rizik ni na koji način. Tehnološki rizik, podatkovni rizik ili financijski.”

Ostale međubankarske platne mreže

Korisno je usporediti Partiorovu strategiju s jednom od drugih velikih inicijativa plaćanja putem blockchaina, Fnality, koju podržava 17 velikih financijskih institucija.

U slučaju Fnalityja, iako još nije pokrenut, Ministarstvo financija Ujedinjenog Kraljevstva ga je već označilo kao sistemski sustav plaćanja. Njegovo pokretanje upravo je odgođeno za devet mjeseci, barem djelomično od regulatora plaćanja, Banke Engleske.

U usporedbi s Partiorovim komercijalnim novčanim plaćanjima, Fnality plaćanja su sva u novcu središnje banke. Kovanice za konačno plaćanje podržane su novcem središnje banke, što ih čini sintetičkim CBDC-om. Ovo značajno smanjuje rizik druge ugovorne strane, iako ga ne eliminira 100%.

Međutim, vraćajući se na točku CBDC-a, Thompson vidi Partior kao potporu novca komercijalne banke (M1) i novca središnje banke (M0). “M0 je klirinška funkcija među bankama namire, a M1 je klirinška funkcija unutar poslovnih banaka i njihovog ekosustava”, rekao je Thompson. Implikacija je da je komercijalni novac jednostavno Partiorovo polazište. “To (plaćanja) možemo učiniti bilo u valuti M0 ili M1. Nama je svejedno”, dodao je Thompson.

Partior je već angažiran s više središnjih banaka. Uključen je u projekt Dunbar, multi-CBDC projekt sa središnjim bankama Singapura, Malezije, Australije i Južne Afrike i BIS Innovation Hub. Pretpostavljamo da se Thompsonovo putovanje u London djelomično odnosi na još jednu inicijativu BIS Innovation Hub, Project Meridian, čiji je cilj sinkronizacija RTGS infrastrukture s knjigama digitalne imovine i sustavima plaćanja u stranim valutama.

Nemojte se zavaravati, plaćanja su u prekidu

SWIFT također želi sudjelovati u ovom novom svijetu CBDC-a i pokrenuo je probu za međusobno povezivanje domaćih CBDC-ova za prekogranična plaćanja. Iako je razumljivo željeti transformirati, a ne poremetiti, njegov CBDC pristup nastavio je svoju trenutnu ulogu slanja poruka, a ne novca, kao što smo primijetili kada je najavljen.

Međutim, ključna inovacija blockchain plaćanja je integracija poruke s novcem i njegovim kretanjem. I mogućnost atomskih transakcija.

Thompson uspoređuje sektor plaćanja s električnim vozilima (EV). “Način na koji se promijenila pogonska jedinica u automobilima poremetio je sve, od opskrbnog lanca do servisiranja. Čak i do metodologije prodaje automobila”, rekao je. “Onog trenutka kada ste promijenili gorivo u cijevi, promijenili ste sve.”

Isto tako, danas je “gorivo” digitalna valuta.

“Morate početi od nule i reći, kako će ovaj novi svijet funkcionirati?” rekao je Thompson. “Onda pogledate novi lanac opskrbe i utvrdite kako taj lanac opskrbe izgleda.”