Brexov prekid, Binanceov teret, brazilski Bounty (Budućnost financija | pregled tjedna)

Tjedni pregled u pet točaka kritičnih događaja u fintechu, budućnosti financija i sljedećem valu transformacije bankarske industrije.

Kad se banke povuku, privatni krediti napadaju

Što se dogodilo: “Privatne kreditne tvrtke skupljaju milijarde dolara kako bi zgrabile udio na tržištu od 5,2 trilijuna dolara koje uključuje američki potrošački dug, grabeći priliku za rast dok su tradicionalni zajmodavci u industriji u rasulu.”

Zašto je to važno: Ako se krediti ne mogu upakirati u obveznice i prodati, kreditiranje presušuje. Preuzimajući ulogu tradicionalnih banaka, privatni zajmodavci nastavljaju s izravnim zajmovima, ali ne iz dobrote srca, već zato što vide potencijal za veće povrate.

Što je sljedeće: Stalno se šuška da privatne kreditne tvrtke ne mogu ispravno procijeniti različite pakete kredita koje kupuju, dok te iste tvrtke nastavljaju kupovati. (Autor: Carmen Arroyo, Bloomberg)

Dolazi Euro Fintech konsolidacija

Što se dogodilo: UK fintech Monzo konačno je profitabilan, a sada dolaze glasine da je zainteresiran za akviziciju ili dvije. To i nekolicina malih do srednjih kupnji tijekom prošle godine ukazuju na povećanu razinu potencijalnih aktivnosti spajanja i preuzimanja.

Zašto je to važno: Brzi rast i vrtoglavo visoke vrijednosti definirali su proteklo desetljeće. Sada s višim kamatama i težim poslovnim okruženjem, novoosnovana poduzeća koja su nekada izdržala do statusa jednoroga otvorenija su za kupnju i konsolidaciju. Drugim riječima, nastupila je stvarnost.

Što je sljedeće: Manje ambicija. Dok je prije pet godina financiranje moglo biti dostupno bilo kojem širokom fintechu temeljenom na potrošačima koji ga je želio, noviji startupovi pokušavaju brže postati profitabilni fokusirajući se na određenu nišu. (Jonathan Keane, The Next Web)

Je li Binance prevelik da bi propao?

Što se dogodilo: “Dužnosnici Ministarstva pravosuđa SAD-a razmatraju optužbe za prijevaru protiv kripto mjenjačnice Binance, ali su zabrinuti zbog troškova za potrošače, prema osobama upoznatim s tim.”

Zašto je to važno: Čudno je da DOJ vaga posljedice kada su SEC i CFTC već tužili Binance. Čak i čudnije s obzirom na to da se u SEC-ovoj tužbi sve samo ne kaže da su Binanceove navodne aktivnosti bile nezakonite, otvarajući put kaznenoj akciji DOJ-a.

Što je sljedeće: Ako je američka vlada zabrinuta da Binanceovi američki korisnici neće biti dovoljno upozoreni prije podizanja optužnice, ovo curenje i prethodne tužbe trebale bi otkloniti te brige. (Reed Albergotti, Semafor)

Neuspjeh SVB-a gotovo je udvostručio Brexov posao

Što se dogodilo: “Startupovi i druge tehnološke tvrtke pobjegle su iz banke Silicon Valley tijekom njezinih posljednjih dana, a mnogi su svoj novac stavili u institucije koje su prevelike da bi propale… Neki su također odlučili pohraniti barem dio svog novca u Brexu, tvrtki za plaćanja poznatijoj po izdavanje korporativnih kreditnih kartica. Brex sada nadzire blizu 7 milijardi dolara novca klijenata, u odnosu na 4 milijarde dolara.”

Zašto je to važno: Briga o FDIC osiguranju nakon bankrota banaka možda je manje potrebna ako alternativa nisu tradicionalne banke nego klirinške kuće kao što je Brex, čija strategija raspodjele novca na mnogo zasebnih računa vodi računa o maksimalnih 250.000 dolara osiguranja.

Što je sljedeće: Vjerojatno je sve veći interes da startupi postanu slični bankama, a ne stvarnim bankama. (Autor: Angel Au-Yeung, The Wall Street Journal)

Amazon pokušava preokrenuti borbe u svojoj domovini predaka

Što se dogodilo: Amazon je izbacio svoju prvu ponudu kreditnih kartica, zapravo dvije, u Brazilu, ključnoj zemlji u kojoj nije uspio ponoviti svoju maloprodajnu prednost.

Zašto je to važno: “Prelazak s Amazona dolazi u trenutku kada se američki div nastoji natjecati s Mercado Libreom, nazvanim ‘Amazonka Latinske Amerike’. Iako se američki trgovac na malo može pohvaliti neospornim tržišnim vodstvom u Americi, naišao je na jaku konkurenciju svog rivala sa sjedištem u Buenos Airesu južno od granice. Argentinska tvrtka razvila je i snažan fintech mišić, koji se može pohvaliti s više od 45 milijuna aktivnih kupaca u regiji. Iako je kartica novi dodatak za Amazon u Brazilu, to nije novi koncept na širem tržištu.”

Što je sljedeće: Možda počeci kupi sada, plati kasnije u Sjedinjenim Državama? Ako uspije u Brazilu, mogao bi doći ovdje prije nego kasnije. (David Feliba, Fintech Nexus)