milijarderi koji sustižu kripto FOMO

Što je potaknulo investitore milijardere poput Georgea Sorosa, Marka Cubana i drugih da promijene svoj stav o Bitcoinu i zarone u kripto tržište?

George Soros, mađarsko-američki milijarder i legendarni investitor, poznat je po svojim oštrim financijskim uvidima i hrabrim potezima u svijetu ulaganja.

Još u siječnju 2018. Soros je dospio na naslovnice Svjetskog ekonomskog foruma u Davosu nazvavši Bitcoin “mjehurom”, uspoređujući kripto ludnicu s tulipanomanijom 1600-ih u Nizozemskoj.

Međutim, u iznenađujućem obratu događaja, Soros Fund Management otkrio je u listopadu 2021. da se upustio u kripto svijet posjedujući nešto Bitcoina.

Interes fonda za kripto nije tu stao. Tijekom prvog tromjesečja 2024. Soros Fund Management povećao je svoj udio u MicroStrategyju, tvrtki koja je uvelike uložila u Bitcoin, s udjelima u vrijednosti od preko 135 milijuna dolara.

Kako se Sorosev stav o kriptovaluti razvijao tijekom godina i koji su drugi milijarderi uhvatili kripto FOMO (strah od propuštanja)? Uronimo dublje u detalje i saznajmo.

Od skeptika do investitora: Soroseva promjena stava

Kada je George Soros govorio u Davosu 2018., bio je prilično jasan u pogledu svog skepticizma prema Bitcoinu (BTC), opisujući ga kao klasični balon. Njegova primarna briga bila je njena volatilnost, za koju je vjerovao da je čini neprikladnom kao valutu.

“Bitcoin nije valuta,” rekao je Soros, “jer bi valuta trebala biti stabilna pohrana vrijednosti, a valuta koja može fluktuirati 25% dnevno ne može se koristiti, na primjer, za isplatu plaća. Jer bi plaće mogle pasti za 25% u jednom danu.”

Unatoč svojim rezervama prema Bitcoinu, Soros je bio optimističan u vezi s temeljnom blockchain tehnologijom. Vidio je njegov potencijal za dobro, posebice u pomaganju migrantima da sačuvaju svoj novac na sigurnom.

Premotajte naprijed do listopada 2021., a Soros Fund Management otkrio je da posjeduje nešto Bitcoina. Dawn Fitzpatrick, CEO i glavni investicijski direktor Soros Fund Managementa, izjavila je na Bloombergovom događaju da fond posjeduje “neke novčiće… ali ne puno.”

Do prosinca 2022. Soros Fund Management dodatno je produbio svoju uključenost u kripto sektor. Fond je kupio konvertibilne zadužnice u vrijednosti od 39,6 milijuna dolara u Marathon Digital Holdings, istaknutoj tvrtki za kripto rudarenje.

Konvertibilne zadužnice su dugoročni dužnički instrumenti koji se mogu pretvoriti u dionice, pokazujući Sorosev strateški pristup izlaganju kripto tržištu.

Osim toga, fond je stekao velike pozicije u MicroStrategyju. Sorosovi podnesci 13F SEC-u otkrili su i call i put opcije za dionice MicroStrategyja, kao i gotovo 200 milijuna dolara u povlaštenim dionicama MicroStrategyja.

A sada, do svibnja 2024., interes Soros Fund Managementa za MicroStrategy je još više porastao, s udjelima procijenjenim na više od 135 milijuna dolara.

Ovo je ulaganje značajno jer je MicroStrategy bio glavni igrač na Bitcoin tržištu, držeći preko 214 000 BTC, zahvaljujući agresivnoj strategiji stjecanja Bitcoina svog suosnivača Michaela Saylora.

Mark Cuban: od banana do vjernika blockchaina

Mark Cuban, milijarder, vlasnik Dallas Mavericksa, imao je poprilično putovanje s kriptovalutama.

Godine 2019., tijekom sesije pitanja i odgovora na YouTubeu, Cuban je slavno rekao da bi “radije banane nego Bitcoin”, duhovito navodeći svoj rani skepticizam.

Usporedio je Bitcoin s bejzbolskim kartama i stripovima, naglašavajući da ti predmeti, po njegovom mišljenju, nemaju intrinzičnu vrijednost.

Unatoč početnim sumnjama, Kubanov stav o kripto počeo se mijenjati. Do 2021. Cuban je postao glasni zagovornik decentraliziranih financija (DeFi) i nezamjenjivih tokena (NFT).

Vidio je potencijal pametnih ugovora i decentraliziranih aplikacija (dApps) za inovacije u industrijama izvan financija. Kao rezultat toga, njegov investicijski portfelj narastao je na projekte poput Polygona (MATIC), rješenja za skaliranje sloja 2 za Ethereum (ETH).

Kubanski Dallas Mavericks čak je počeo prihvaćati Bitcoin i drugu kripto imovinu za ulaznice i robu, dodatno učvršćujući njegovu predanost kripto prostoru.

Cubanova predanost kripto industriji vidljiva je i iz njegove investicijske strategije. Otkrio je da je 80% njegovih ulaganja koja nisu “Shark Tank” usmjerena na kripto i blockchain tehnologiju.

On vidi aspekt decentralizacije digitalne imovine kao najveću privlačnost, s posebnim interesom za decentralizirane autonomne organizacije (DAO).

DAO-i rade bez središnje vlasti, oslanjajući se na vlasnike tokena za donošenje odluka, što Cuban smatra privlačnim zbog svog demokratskog pristupa​.

Danas je Mark Cuban jedan od najistaknutijih milijardera koji zagovara blockchain tehnologiju. Njegov put od preferiranja banana nad Bitcoinom do velikog ulaganja u blockchain projekte definitivno je priča koju vrijedi podijeliti.

Warren Buffett: od skepticizma do strateških ulaganja

Warren Buffett, legendarni investitor i izvršni direktor Berkshire Hathawaya, oduvijek je bio poznat po svom kritičkom pogledu na kriptovalute. On je 2018. slavno nazvao Bitcoin “štakorskim otrovom na kvadrat”, izražavajući duboku sumnju u njegovu vrijednost i dugoročnu održivost.

Buffett preferira ulaganja u tvrtke s materijalnom imovinom i stabilnim novčanim tokovima, zbog čega mu divlji usponi i padovi kriptovaluta nisu privlačni.

No unatoč njegovim oštrim riječima, Buffettovi postupci govore nijansiraniju priču. Krajem 2021. Berkshire Hathaway napravio je iznenađujući potez uloživši milijardu dolara u Nubank, brazilsku digitalnu banku koja je prijateljski raspoložena prema kriptovalutama.

Prema podnesku 13F SEC-u, Berkshire je kupio 107,1 milijun dionica Nu Holdingsa po prosječnoj cijeni od 9,38 USD po dionici​.

Ova velika investicija nije bila Buffettov prvi ples s Nubank. Ranije u lipnju 2021. Berkshire Hathaway već je uložio 500 milijuna dolara u Nubank tijekom produženja kruga financiranja Serije G. Ova runda procijenila je Nubank na 30 milijardi dolara.

U prosincu 2021., kada je Nubank izašao na burzu, Berkshire Hathaway kupio je još 30 milijuna dionica za 250 milijuna dolara. U tom je trenutku vrijednost Nubanka skočila na 41,5 milijardi dolara.

Što to znači? Buffettova ulaganja u Nubank nagovještavaju oprezan, ali strateški interes za fintech i kripto prostor. Iako je i dalje oprezan u pogledu izravnog ulaganja u kriptovalute, njegovi postupci sugeriraju sporu, ali postojanu prilagodbu promjenjivom okruženju.

Kapitalisti uvijek plešu na melodiju novca

Novac govori, au svijetu financija on govori glasnije od bilo čega drugog. Mamac profita može čak i najvjernije skeptike pretvoriti u entuzijastične pristaše i, povremeno, uzrokovati da gorljivi vjernici postanu oprezni kritičari.

Goldman Sachs je vrhunski primjer. Godine 2018. zaustavili su svoje planove za otvaranje stola za kripto trgovanje zbog regulatorne nesigurnosti i nedostatka institucionalnog interesa.

No do 2021., kako je Bitcoin naglo porastao, a institucionalna potražnja rasla, Goldman Sachs je ponovno pokrenuo svoj pult za kripto trgovanje, nudeći svojim klijentima Bitcoin fjučerse i neisporučive forwarde.

Na konferenciji Consensus 2024 koju je ugostio CoinDesk, Goldman Sachs je čak proslavio uspjeh novih spot Bitcoin ETF-ova.

Mathew McDermott, globalni voditelj digitalne imovine investicijske banke, nazvao je SEC-ovo odobrenje spot BTC ETF-ova “velikom psihološkom prekretnicom” i proslavio njihov “zapanjujući uspjeh”.

Ray Dalio, osnivač Bridgewater Associatesa, bio je još jedan značajan skeptik. Isprva je kritizirao Bitcoin u rujnu 2017. nazivajući ga “mjehurićem”, rekavši da nije ni dobra pohrana vrijednosti niti sredstvo razmjene.

Međutim, do 2021. Dalio je otkrio da posjeduje nešto Bitcoina i nazvao ga je “vraškim izumom”, prepoznavši njegov potencijal kao zaštita od inflacije i devalvacije valute​​.

Ali zašto su ti kapitalisti tako željni prihvatiti ovaj novi svijet? Odgovor leži u diversifikaciji i zaštiti.

Uz stope inflacije koje dosežu vrhunce u više desetljeća, a tradicionalna imovina slabija, digitalna imovina nudi atraktivnu zaštitu od ekonomskih neizvjesnosti.

Budućnost financija zapisana je u kodu i blockchainu, a oni koji žele zaplesati uz ovu novu melodiju bit će vodeći.