Što je sljedeće za stablecoine, web3 i plaćanja temeljena na blockchainu

Plaćanja temeljena na blockchainu obećavaju u svojoj sposobnosti da isporuče besprijekorna plaćanja za sve. Sada, kako se prostor razvija i sazrijeva, što možemo očekivati ​​u smislu masovnog usvajanja?

Web3 i blockchain stručnjak, autor i misaoni vođa Rita Martins nedavno napisao knjigu na tu temu, Web3 u financijskim uslugama. Martins također izdaje Web3 Crossroads, tjedni bilten. Ona je bivša globalna voditeljica FinTech partnerstva, globalne funkcije za HSBC.

Martins je svoje uvide podijelila s Konvergirati uživo iz Money20/20, pokrivajući tehnološke pomake Web3 i blockchain koji su prisutni, njihov potencijal u plaćanju i drugim financijskim uslugama, plus prepreke s kojima se suočavaju za veće usvajanje Web3 i usklađenost.

Web3 u financijskim uslugama i kripto plaćanjima: Spremni za udarni termin?

“Kada pogledate vijesti, još uvijek vidite samo lošu stranu [blockchain technology in financial services]”, kaže Martins.

“Vidite velike kolapse, probleme s FTX-om i tako dalje. Stoga sam želio napisati knjigu koja stvarno objašnjava neke od slučajeva upotrebe, što to znači za nekoga tko radi unutar financijskih usluga. To je još uvijek prostor u razvoju, pa koje su neke od promjena ili stvari koje se trebaju promijeniti unutar ekosustava da bi ga financijske usluge zaista masovno usvojile?”

Martins se prisjeća svog vremena u HSBC-u i pokušaja uvođenja blockchain tehnologije u partnerstvo s bankom. “Kad sam počeo tražiti, bilo je prerano; tehnologija je bila prerano.”

Međutim, autor kaže da su se vremena promijenila i da se prihvaćanje počelo povećavati u naslijeđenom bankarskom svijetu.

“S obzirom na neke stvari koje se događaju oko regulacije, banke su već stvarno testirale ovu tehnologiju. Oni vide vrijednost, a imate velika imena poput BlackRocka, na primjer, koja stvarno idu za tim. To je definitivno promjena u blockchain okruženju i mislim da stvarno pokazuje prednosti”, kaže ona.

Prema Martinsu, Web3 je sada prešao “izvan centralizacije i vlasništva podataka kako bi potražio ravnotežu između vlasništva i centralizacije uz zaštitu i sigurnost klijentovih financijskih usluga. Decentralizirana priroda blockchain tehnologije ključna je za pružanje sigurnosti i transparentnosti, unatoč kompromisima uključenim u implementaciju tokenizirane imovine na dopuštenim blockchainovima.”

Stablecoin i tržišta u razvoju

Korištenje stabilnih kovanica na tržištima u razvoju jedno je od područja na koje Martins posvećuje posebnu pozornost u svojoj knjizi, te u svom nastupu na Konvergirati.

Ona napominje da se stablecoini koriste za prekogranične doznake, ističući upotrebu tehnologije na Filipinima.

“Mnogi ljudi odlaze živjeti i raditi u inozemstvo, ali onda šalju novac kući svojim obiteljima, a koriste stabilne kovanice da to pošalju brže, ali i puno jeftinije za njih.”

Na tržištima u razvoju, gdje financijski sustav nije tako razvijen kao u Europi, Ujedinjenom Kraljevstvu ili SAD-u, postoji jedinstvena prilika da ove tehnologije imaju ozbiljan kratkoročni i dugoročni učinak.

Tokenizacija imovine iz stvarnog svijeta i novi oblik kolaterala

Martins također ukazuje na Goldfinch Finance, koji koristi imovinu iz stvarnog svijeta (RWA) kao kolateral za davanje zajmova tvrtkama na tržištima u razvoju.

Ovo je dio šireg trenda u kojem će se imovina iz stvarnog svijeta, kao što su nekretnine, dionice, korporativne i državne obveznice, valute i drugi vrijednosni papiri, sve više tokenizirati — zatim trgovati i posuđivati ​​protiv njih na blockchainu.

Glavni globalni financijski igrači, uključujući BlackRock, stavljaju novac na posao. BlackRock, najveći upravitelj imovinom na svijetu s imovinom od 10,5 trilijuna dolara pod upravljanjem, izdao je Bitcoin ETF ranije ove godine i nedavno najavio kompanijski “prvi tokenizirani fond izdan na javnom blockchainu” — BlackRock USD Institucionalni fond za digitalnu likvidnost (BUIDL) .

Martins pita: “Velika vrijednost tokenizacije nije samo tokenizacija imovine, već je to što možete učiniti nakon toga? Možete li koristiti neke od tih sredstava kao kolateral? JP Morgan i Euronext sklopili su neke repo ugovore u kojima možete imati više likvidnosti i smanjiti troškove.”

Tokenizacija je samo jedan korak. Ključ je iskoristiti ovaj napredak za stvaranje novih rješenja u različitim klasama imovine.

Digitalne valute središnje banke: Transparentnost, problemi s povjerenjem

Digitalne valute središnje banke (CBDC) dobivaju na snazi, ali se različito razvijaju diljem svijeta.

Jedna od najvećih problema je privatnost. Malo je vjerojatno da će potrošači i tvrtke htjeti dijeliti svoje podatke o potrošnji i plaćanju. Neke vlade, poput Kine, agresivno prikupljaju podatke, dok Europska unija ne prikuplja nikakve podatke.

Martins kaže da će jedan od najvećih izazova za CBDC biti edukacija potrošača. Ona dodaje da mnoge središnje banke traže sloj privatnosti, s obzirom na to da većina ljudi ne želi da središnje banke vide sve njihove podatke. Osim toga, usvajanje i korištenje suočavaju se s neobičnim preprekama u međunarodnim operacijama.

“Ako govorimo o prekograničnim plaćanjima, imate cijelo pitanje ili izazov interoperabilnosti, ali imate i cijeli prostor za upravljanje i regulaciju”, naglašava Martins. „Različite zemlje imat će različite propise i drugačije upravljanje. Kako spojiti sve te zemlje kako biste bili sigurni da imate jedan skup pravila?”

Izazovi s kojima se suočavaju financijske institucije koje implementiraju Web3 tehnologije

Nesigurnost i nedostatak jasnoće oko propisa godinama koče industriju. Martins kaže da će većina tradicionalnih banaka u potpunosti ući u taj prostor tek kada se uvedu novi propisi za upravljanje imovinom.

Ona dodaje: “Još trebamo imati neke pomake u tehnologiji da bi se koristila unutar financijskih usluga. Dakle, ako razmišljate o javnom blockchainu, jedna od njegovih ključnih značajki je transparentnost, a to je sjajno za neke slučajeve upotrebe, ali za financijske usluge … morate imati privatnost podataka o klijentima.”

Transparentnost je također problem jer tvrtke ne žele da konkurenti vide te podatke. Iako je javni blockchain ključni dio globalno interoperabilnog financijskog sustava, bi li tvrtke za financijske usluge bile otvorene za korištenje onog koji povezuje zatvorene sustave?

Martins kaže da, ali će se javni blockchain vjerojatno razvijati i razlikovati od onoga što se trenutno koristi.

“Imat će slojeve privatnosti i slojeve usklađenosti i tako dalje. Ali prije nego što stignemo tamo, vjerojatno ćemo imati ovu mrežu različitih blockchaina. Oni se povezuju zajedno. A ključna stvar je interoperabilnost između različitih blockchaina, ali i između blockchaina i naslijeđenih sustava, koristeći tehnologiju distribuirane knjige.”

ISO 20022: Propisi, kontrole i zaštita

Mnoge fintech tvrtke pripremaju se za veću interoperabilnost i ugrađuju usklađenost u svoje knjige kako bi bile sigurni da su usklađene sa standardom ISO 20022.

Martin kaže da se čak i unutar DeFi-ja projekti s upravljačkom strukturom decentralizirane autonomne organizacije (DAO) žele registrirati kao entitet.

Nakon toga se mogu „povezati s tradicionalnim financijama i mogu se s njima udružiti [and] žele iskoristiti tu likvidnost. A da bi to mogli učiniti, trebaju imati usklađenost, sloj privatnosti i sve slojeve kako bi uopće mogli započeti razgovor s tradicionalnim tvrtkama.”

Budućnost blockchain tehnologije i decentraliziranih financija u financijskim uslugama

Kako se tehnologija razvija, Martins kaže da potrošači neće znati koriste li blockchain ili financijske usluge. Ona to uspoređuje s nepoznavanjem koristi li njihova banka oblak ili lokalna rješenja.

“Mislim da ćemo prestati govoriti o tehnologiji i zapravo početi govoriti o tome što ona znači. Blockchain i svi alati unutar ovog rada bit će samo dio alata koje će imati banka i tvrtka za financijske usluge.”

Želite više uvida u teme koje oblikuju budućnost prekograničnih plaćanja? Uključite se u Konvergiratis novim epizodama svake srijede.

Plus, registrirajte se za dnevno ažuriranje tržišta kako biste dobili najnovije vijesti o valutama i analizu tečaja od naših stručnjaka izravno u svoju pristiglu poštu.