Binance: Gigant pokušava povratiti svoje mjesto na izvanbilančnom tržištu (BNB-USD)

Binance Coin USD (BNB-USD) i dalje je opterećen nadzorom i skepticizmom. Nakon velikog sloma tržišta 2022., višestruki su šokovi uzdrmali temelje digitalne imovine, uključujući kolaps stablecoina i FTX (FTT-USD) ispasti. Nije iznenađenje BNB-USD nije pošteđen negativnog utjecaja. Osim toga, njegova nedavna kontroverza mogla bi umanjiti njegovu vrijednost za veće ulagače. Vidimo to po odljevima koji se nastavljaju unatoč uvjeravanju osnivača.

Unatoč tome, njegova cijena trgovanja kreće se bočno nakon niza nedavnih skokova. Također, BNB-ov Bitcoin (BTC-USD) saldo ostaje stabilniji od svojih kolega. Kao takav, ne smatram ga još jednim FTX-om u nastajanju.

Upravo sada, moramo odvagnuti prilike i rizike ove godine. I dalje vlada tržištem kao div i kapitalizira slabosti svojih konkurenata. Da, njegov se potencijal možda neće uskoro ostvariti, ali nada još uvijek postoji. Kao tržišni lider, još uvijek ima konkurentsku prednost u odnosu na konkurente.

Binance 2023: Novi vrhunac ili samo Hype?

Od 2017. Binance je procvjetao, postavši najveća tvrtka za kripto mjenjačnice. Kao blockchain div, dizajnirao je okruženje isključivo za funkcionalnosti vezane uz kripto. Vrhunac je dosegao u posljednje dvije godine kako su cirkulirale sve popularnije kriptovalute. Uživao je u besprijekornom porastu, dosegnuvši vrhunce svih vremena. Ali 2022. bila je tobogan jer su šokovi i prilike dolazili istovremeno. Pad tržišta postao je očitiji kako su se inflacija i rast kamata intenzivirali. Ove makroekonomske promjene smanjile su apetit za kriptovalutama. S druge strane, Binanceova cijena je oštro pala. Cijena ostaje nepromijenjena, iako je pokazala blagi uzlazni trend u posljednjih mjesec dana.

Unatoč svemu tome, Binance je izašao kao jedan od najvećih dobitnika nakon kolapsa FTX-a. Sa svojih manje od 10% BTC tržišnog udjela u 2017.-2018., skočio je u nebo prošle godine. Sada drži preko 20% ponude Bitcoina na kripto burzama. Također, ima ogromnu kontrolu nad volumenom spot tržišta i derivata.

Međutim, čini se da se Binance drži relativne izvedbe, a ne apsolutne snage. Ipak, smatram da je to mudro jer je tržište i dalje na udaru. Njegovu apsolutnu snagu i potencijal odskoka ove godine tek treba vidjeti. Kao takav, mora dokazati svoju sposobnost da se održi sa svim rizicima s kojima se suočava.

Štoviše, odljevi Bitcoina šokirali su tržište, iznoseći 3 milijarde dolara u 24 sata. Najnoviji podaci pokazuju nastavak gubitaka. Unatoč nastojanjima da se povrati vrijednost, ishod je i dalje nepovoljan. Opadajući trend BTC-a smanjuje priljev kapitala i tržišnu vrijednost BNB-a. Od oko 595,864 BTC stanja, sada ima samo 512,759, pad od 14% u manje od mjesec dana. Srećom, njegov postotak u ukupnom volumenu trgovanja BTC-om ostaje na preko 3%. U međuvremenu, vrijednost multichain tokena imala je 4,5 milijuna neto odljeva prošlog tjedna. Njegov tržišni udio u dodjeli tokena sada iznosi 24% s 28% u prosincu.

Lakše rečeno, Binance održava svoju relativnu stabilnost i moć. Čini se sigurnijim, za razliku od FTX-a, koja je prije bankrota bilježila pretjerane padove cijena i stanja. Također, odljevi BTC-a na Binanceu su lakše upravljivi od većine njegovih bliskih kolega. Njegova trenutna mjesečna stopa pada je samo 0,9% u usporedbi s prosjekom ravnopravnih zemalja od 3,4%. Također možemo vidjeti kako je brzo preuzeo vodstvo od Coinbasea (COIN). Njegovi ukupni odljevi tokena su više kontrolirani od ostalih.

Iako odljevi i dalje postoje, cijena Binancea kreće se bočno nakon nedavnog oštrog uzlaznog trenda. Može ponuditi potencijalnu priliku i ulaznu točku kupiti Binance kovanice. Nastavlja vladati tržištem svojim porastom količinski udio. Ali trenutno, to ovisi o relativnoj učinkovitosti, a ne o apsolutnoj trajnosti. Jednostavno rečeno, njegovi vršnjaci zabrljaju više nego on. U međuvremenu, vanjski čimbenici mogu imati mješovite utjecaje koji se međusobno kompenziraju. Razgovarat ću o njima jednu po jednu u sljedećem odjeljku. Binance Coin ima solidan položaj na tržištu, ali ulagači moraju biti oprezni prije kupnje.

Ekonomija

Kriptotržište bi ove godine moglo ostati na udaru. Odljevi bi se mogli povećati jer recesijski vjetrovi i dalje smetaju. Na sreću, sada postoji nastavak inflacijskog zatišja. Povećanja kamatnih stopa mogu potrajati, ali povećanja mogu biti niža od očekivanih.

Možemo vidjeti obrazac između inflacije i BNB-ove cijene. Kako je inflacija bila na vrhuncu, cijena je padala. Sljedećih mjeseci cijena BNB-a ponovno je porasla kako je inflacija počela jenjavati. Ali nije se vratio na svoje prethodne vrhunce. Možemo to pripisati utjecaju povećanja kamatnih stopa. U biti, povećanje kamatnih stopa zahtijeva od ljudi da povećaju svoju likvidnost. Nije ni čudo da se ulagači povlače ili prebacuju na likvidnija sredstva. To je jedan od razloga zašto ne očekujem nagli oporavak ove godine. Kamatne stope se prvo moraju stabilizirati prije nego što BNB može održati svoj oporavak. Nije lako promatrati trend cijena, ali povijesne promjene pokazuju obrnut odnos. Čak i ako još nije povratio svoju vrijednost, cijena BNB-a čini se stabilnijom kako se inflacijsko zatišje nastavlja.

U narednim godinama očekujem upravljivije gospodarstvo. Za mene je to izvedivo jer su uvjeti na tržištu rada još uvijek daleko od Velike recesije. Kupovna moć i poslovna stabilnost mogu se poboljšati kako se inflacija i dalje smanjuje. S druge strane, Fed bi mogao početi snižavati kamatne stope. Uz to, također predviđam održivi oporavak BNB-a. Diverzifikacija portfelja mogla bi se povećati, a priljev kripto valuta mogao bi se nastaviti. Oporavak BNB-a može zahtijevati više vremena i truda, ali može biti plodonosan. Kao takvi, moramo utvrditi može li BNB izdržati makroekonomske vjetrove. Ima li BNB-USD odgovarajući kapacitet da se održi usred odljeva kapitala? Investitori moraju odrediti koliko dugo to može trajati. Moramo uzeti u obzir njegov trenutni učinak i imovinu.

Istraga

Istraga DOJ-a o pranju novca također vrši pritisak na Binance. Istraga je započela 2018i nekoliko federalnih tužitelja vjeruje u sadržaj dokaza. Ali do sada su ostali podijeljeni oko podnošenja kaznenih prijava protiv rukovoditelja, uključujući i osnivača.

To bi moglo postati skupo za Binance, pogotovo sada kada je tržište i dalje u padu. Također može pridonijeti kontinuiranom odljevu kripto valuta u razmjeni. Više je kovanica u igri, stoga mora održavati likvidnost kako bi pokrila sve potencijalne odljeve kapitala i pravne troškove.

Financijsko pozicioniranje

Prije kraja godine, Binance je imao gotovo 70 milijardi dolara digitalne imovine. Pokazuje odgovarajuću sposobnost održavanja svog poslovanja unatoč poremećajima na tržištu. Međutim, Binance je već iskrvario značajan dio imovine otprilike dva mjeseca nakon svog vrhunca u studenom. Ako procijenimo sve odljeve i smanjenja vrijednosti u posljednja dva mjeseca, izgubio je već oko 15-20 milijardi dolara. Oni mogu sadržavati oko 10-15 milijardi dolara izgubljene imovine i BTC-a i drugih odljeva novčića. Većina tih smanjenja dogodila se nakon objavljivanja transparentnosti. Stoga je sigurno pretpostaviti da sada ima 52-54 milijarde dolara imovine nakon odljeva i promjena cijena.

Drugi analitičari su pesimističniji, kao i oni prosječne procjene iznose gotovo 50 milijardi dolara. Ovaj aspekt mora raditi ruku pod ruku s prva dva aspekta koji mogu utjecati na Binance. Može nagovijestiti njegovu održivost usred istraga ako se odljevi nastave.

Unatoč tome, ima odgovarajuća sredstva za pokrivanje svog opsega trgovanja i cijena. Ima 44 milijarde dolara tržišne kapitalizacije. Marža je i dalje oko 12-20%. BNB pokazuje održivost, ali investitori moraju poduzeti dodatne mjere opreza prije kupnje.

Procjena cijene

Već smo procijenili BNB koristeći utjecaj makroekonomskih pokazatelja. Iako to ne može jamčiti ispravnu procjenu, povijesni obrazac čini se logičnim. Također možemo vidjeti da mnogi drugi čimbenici doprinose njegovim fluktuacijama osim gore navedenih aspekata. U ovom dijelu osvrnut ćemo se na samu promjenu cijene.

Nakon kontinuiranog pada prošlog mjeseca, cijena BNB-a nedavno je imala značajan oporavak. Već je porastao iznad postavljene razine otpora od 250 USD. Sada se čini da je to nova razina podrške, koja može potvrditi i potaknuti nove unose trgovaca.

Kako se ponovno širi, potencijalni kupci mogu čekati pad unutar 250-255 USD. Kako bi se bikovski uzorak nastavio, postavio sam novu razinu podrške na 245-246 USD. Možemo postaviti novi otpor od 295-300 dolara. Ali moramo biti oprezniji budući da padovi ispod naše razine podrške mogu predstavljati zamku za bikove. Također može poslužiti kao potvrda medvjeđeg uzorka prije tri tjedna. Ako je točno, prodavači mogu postaviti bazu na 220-225 USD, što može poslužiti kao nova niska razina.

Poanta

Binance Coin USD može biti velika kombinacija povrata i pada ove godine. Suočava se s vjetrovima koji bi se mogli pojačati ove godine. Unatoč tome, njegov položaj na tržištu ostaje solidan, što mu omogućuje da kapitalizira na veličini i popularnosti. Ne treba odbaciti potencijalne puteve rasta, iako ih rizici još uvijek nadoknađuju. Naravno, ne može se očekivati ​​da će se te stvari ostvariti u skorije vrijeme. Mješoviti tržišni uvjeti mogu međusobno kompenzirati utjecaj. Novi cjenovni obrazac svakog Binance coina ostaje za vidjeti, tako da će zainteresirani kupci možda morati pričekati bolju ulaznu točku. Preporuka je, za sada, da je Binance Coin USD zadržan.