Ponovna procjena vrijednosti nakon oštrog nedavnog pada cijene dionice i volatilnosti povezane s Bitcoinom

Strategy (MSTR) je imao težak period, s padom dionica od oko 21% tijekom prošlog mjeseca i gotovo 47% u posljednja 3 mjeseca, što je potaknulo nova pitanja o vrednovanju i izloženosti Bitcoina.

Pogledajte našu najnoviju analizu za Strategiju.

Najnoviji pad, uključujući jednodnevni povrat cijene dionice od minus 3,7 posto i godišnji povrat cijene dionice od otprilike minus 41 posto, sugerira da zamah očito blijedi čak i nakon iznimnog trogodišnjeg ukupnog povrata dioničara iznad 900 posto.

Ako vas volatilnost Bitcoina i oštri potezi strategije natjeraju da preispitate rizik koncentracije, moglo bi biti vrijedno skeniranja brzorastućih dionica s velikim vlasništvom insajdera u potrazi za drugim idejama visokog uvjerenja s jakim insajderskim usklađivanjem.

S obzirom na to da se strategija trguje više od 40 posto ispod svoje razine od početka godine, ali je još uvijek usko povezana s raspoloženjem prema Bitcoinu, ključno pitanje sada je gledaju li ulagači na rijetko pogrešno određivanje cijena ili na tržište koje već snižava budući rast.

Pri posljednjem zatvaranju od 176,45 USD u odnosu na narativne fer vrijednosti od 663 USD, razlika je zapanjujuća i ovisi o ekstremnoj poluzi Bitcoina i kapitalnim planovima Strategyja.

Pod pretpostavkom da Bitcoin poraste na 300.000 USD u sljedećih nekoliko godina, a MSTR djelomično izvrši plan 21/21, fer vrijednost MicroStrategyja mogla bi dosegnuti 663 USD po dionici, s potencijalom viših cijena tijekom špekulativnih vrhunaca.

Pročitajte cijelu pripovijest.

Prema BlackGoatu, ova se procjena oslanja na agresivnu ekspanziju zarade potaknutu eksplozivnim pretpostavkama o cijenama Bitcoina, rastućim udjelima u trezoru i bogatim profitnim maržama koje preoblikuju Strategyjevu dugoročnu bazu zarade.

Želite li vidjeti što se događa kada se brzi rast zarade, povećanje rezervi Bitcoina i višestruka premijska dobit sudare u jednom modelu? Cijeli narativ otkriva hrabre pretpostavke korak po korak i pokazuje kako se one grade do one privlačne fer vrijednosti.

Rezultat: Fer vrijednost od 663 USD (PODVRIJEDNJENO)

Pročitajte priču u cijelosti i shvatite što stoji iza predviđanja.

Međutim, ovaj pozitivni slučaj i dalje ovisi o teškim pretpostavkama, s volatilnošću Bitcoina i potencijalnom kompresijom premije NAV-a koji mogu brzo poništiti taj naizgled veliki popust.

Saznajte više o ključnim rizicima za ovu strategiju.

Ako priču vidite drugačije ili želite sami testirati pretpostavke na stres, možete izgraditi svježi narativ u samo nekoliko minuta: Učinite to na svoj način

Odlično polazište za vaše istraživanje strategije je naša analiza koja ističe 4 ključne nagrade i 2 važna znaka upozorenja koji bi mogli utjecati na vašu odluku o ulaganju.