ETHA u odnosu na BITQ: Kako se ovaj Ethereum može usporediti s fondom punim kripto kompanija

Oba iShares Ethereum Trust ETF (ETHA +0,14%) i Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ +2,53%) ciljaju na ekosustav kriptovaluta, ali imaju izrazito različite pristupe. Ova usporedba naglašava kako se ti pristupi razlikuju u cijeni, izvedbi, riziku i sastavu portfelja za ulagače koji razmatraju kripto-povezane ETF-ove.

Snimak (cijena i veličina)

Jednogodišnji povrat predstavlja ukupni povrat u zadnjih 12 mjeseci.

Omjer troškova BITQ-a veći je od omjera ETHA-e, pa bi držanje moglo koštati više tijekom vremena, iako niža naknada ETHA-e dolazi s koncentracijom jedne imovine.

Usporedba učinka i rizika

Što je unutra

BITQ pruža izloženost kriptoekonomiji bez izravnog držanja digitalne imovine, umjesto ulaganja u 33 tvrtke koje sudjeluju u sektoru. Njegov portfelj uvelike se oslanja na financijske usluge, sa značajnim pozicijama u IREN doo (IREN +8,46%), Coinbase (NOVČIĆ 2,77%)i Strategy Inc. (MSTR +1,32%) Ova struktura uvodi rizike tržišta dionica i rizika kriptoindustrije, potencijalno ublažavajući neke od ekstremnih volatilnosti izravnih kripto holdinga.

ETHA je, nasuprot tome, zaklada s jednom imovinom koja isključivo prati cijenu Ethereum (ETH +0,13%). To ga čini visoko koncentriranim, s rizikom i prinosima koji su usko povezani s cijenom samog Ethera i bez diverzifikacije iz drugih sektora ili tvrtki.

Što to znači za investitore

Kao i kod kriptovaluta, ulagači moraju biti svjesni rizika ETF-ova povezanih s kripto valutama, bilo izravno ili neizravno. ETHA posebno nosi veći rizik jer je na tržištu manje od 2 godine i drži samo Ethereum. Dakle, cijena fonda može biti vrlo nestabilna i ovisiti o uspjehu novčića.

I dok su udjeli BITQ-a stvarne dionice, mnogi od njegovih najvećih udjela povezani su s kripto tržištem i mogu doživjeti veliku volatilnost. ETF je ostvario povrat od približno -6% od svog početka 2021.

Također treba napomenuti da ni za jedan ETF nije predviđeno beta mjerenje. Beta mjeri volatilnost cijena u odnosu na S&P 500 i često se izračunava iz petogodišnjih tjednih povrata. A budući da su oba fonda stara manje od pet godina, ta vrsta mjerenja trenutno nije primjenjiva.

Također, niti jedan fond ne nudi isplatu dividende, za razliku od mnogih ETF-ova. Ali jasno i jednostavno: ako su ulagači voljni preuzeti veći rizik za potencijal većih dugoročnih povrata, ETHA je idealna. Ali za manje nestabilnu izloženost kripto tržištu, BITQ je solidan izbor.

Glosar

ETF (berzanski fond): Fond koji trguje na burzama kao dionicama, držeći košaricu imovine.
Vjerujte ETF-u: Struktura ETF-a koja izravno drži određenu imovinu, poput kriptovalute, u ime ulagača.
Omjer troškova: Godišnji operativni troškovi fonda izraženi kao postotak prosječne imovine fonda.
AUM (imovina pod upravljanjem): Ukupna tržišna vrijednost sve imovine koju fond ili upravitelj nadzire.
Beta: Mjera volatilnosti ulaganja u usporedbi s referentnim indeksom, obično S&P 500.
Maksimalno povlačenje: Najveći pad vrijednosti ulaganja od vrha do najnižeg u određenom razdoblju.
Ukupni povrat: Izvedba ulaganja uključujući promjene cijena plus bilo koji prihod, pod pretpostavkom da su sve isplate reinvestirane.
Koncentracija jedne imovine: Kada fond ulaže u samo jednu imovinu, povećava se izloženost specifičnim rizicima te imovine.
Diversifikacija: Širenje ulaganja na višestruku imovinu kako bi se smanjio utjecaj uspješnosti bilo kojeg pojedinačnog holdinga.
Dionice kripto industrije: Javna poduzeća čije su glavne poslovne aktivnosti vezane uz kriptovalute ili blockchain tehnologiju.
volatilnost: Stupanj do kojeg se cijena ulaganja pomiče gore-dolje tijekom vremena.
Poluga: Korištenje posuđenog novca ili financijskih instrumenata za povećanje potencijalnih povrata, što također povećava potencijalne gubitke.

Za više smjernica o ulaganju u ETF pogledajte cijeli vodič na ovoj poveznici.