Kucoin gura Earn-and-Loan proizvod dok ETF Capital povlači kripto u novi Split

Prijelaz na središta kapitala

Odražavajući širi pomak u industriji s jednostavnog usklađivanja narudžbi na napredno upravljanje kapitalom, Kucoin je predstavio integrirano rješenje “zaradi i posudi”. Proizvod eliminira primarnu točku trenja za vlasnike digitalne imovine dopuštajući im otključavanje likvidnost kroz zaduživanje dok istovremeno zarađuju pasivni prinos na svoj kolateral.

Proizvod koristi arhitekturu s jednom pozicijom umjesto izoliranih margin računa. Korisnici mogu udružiti visoke likvidnost sredstva kao što su bitcoineter, USDTUSDC i solana u objedinjeni okvir za upravljanje obvezama i praćenje njihovog omjera makro kredita i vrijednosti (LTV) na jednoj nadzornoj ploči. Platforma upravlja rizikom putem troslojnog kolateralnog okvira, počevši od početne razine, marginalnog poziva i likvidacija razini, što je kritična granica na kojoj platforma likvidira imovinu kako bi spriječila loša dugovanja.

Lansiranje dolazi usred velike tržišne podjele: institucionalni kapital teče u regulirane promptne fondove kojima se trguje na burzi (ETF-ovi), dok kripto-nativni trgovci ostaju na lancu optimizirajući za prinos. Na pitanje od strane Bitcoin.com Vijesti o tome gdje ovaj proizvod odgovara, Kucoin je izjavio da razmjene moraju gledati dalje od podudaranja naloga.

“Vjerujemo da se burze razvijaju daleko od pukih mjesta trgovanja; one se pretvaraju u sveobuhvatnu digitalnu financijsku infrastrukturu”, izjavila je burza. “Kako se institucionalni kapital slijeva u kripto tržište putem reguliranih vozila kao što su spot ETF-ovi, a kripto izvorni korisnici nastavljaju agresivno optimizirati za on-chain likvidnostdefinirajući makro trend bit će konvergencija ova dva svijeta.”

Kucoin je otkrio da je njegova dugoročna strategija usmjerena na izgradnju ekosustava koji obuhvaća plaćanja, pozajmice, stvarnu imovinu ( RWA) tokenizacija i DeFi pristupnici.

“Integrirani proizvod poput Kucoina Kripto Zajam služi dvostrukoj svrsi: djeluje kao most koji demokratizira kapitalnu učinkovitost institucionalne razine za trgovce na malo, dok istovremeno funkcionira kao sofisticirani financijski pristupnik u lancu koji naslijeđene tradicionalne financije još ne mogu pravno ili operativno replicirati,” primijetio je Kucoin.

Mjesto održavanja tvrdi da će pobjednici sljedećeg ciklusa biti definirani kapitalnom infrastrukturom, a ne obujam trgovanja.”U konačnici, glavni konkurentski jarak za razmjene sljedeće generacije više se neće ocjenjivati ​​prema sirovim obujam trgovanja ili izolirani prinosi,” ustvrdila je burza. “Lider u industriji bit će određen prema tome tko može izgraditi najotporniju financijsku infrastrukturu i napredne mogućnosti upravljanja kapitalom.”

Balansiranje učinkovitosti i odvajanja rizika

Unakrsna kolateralizacija optimizira kapitalnu učinkovitost, ali uvodi rizik: brzi krah u jednom nepostojan sredstvo može pokrenuti a likvidacija kaskada koja briše cijeli portfelj. Na pitanje kako platforma štiti korisnike od ove zaraze, Kucoin je objasnio da se njezin okvir oslanja na metriku izolacije specifične za imovinu.

“Dok jedinstvena struktura unakrsne kolateralizacije značajno optimizira kapitalnu učinkovitost, naš slojeviti okvir rizika osigurava da ta učinkovitost neće biti nauštrb sigurnosti”, rekao je Kucoin Bitcoin.com Vijesti. “Sustav dinamički prilagođava omjere kredita i vrijednosti (LTV) i likvidacija pragove temeljene na profilima volatilnosti i likvidnosti pojedinačne imovine u stvarnom vremenu.”

Pooštravanjem parametara za nestabilnu imovinu, platforma ima za cilj izolirati lokalizirane šokove. Za institucije koje su zakonski obvezne odvajati sredstva, Kucoin je istaknuo njihovu strukturnu arhitekturu kao krajnje rješenje.

“Shvaćamo da mandati za institucionalni rizik često zahtijevaju strukturno odvajanje”, priznao je Kucoin. “Kako bi zadovoljili ove potrebe korporativnog upravljanja, institucionalni klijenti mogu u potpunosti iskoristiti Kucoinovu naprednu arhitekturu glavnog i podračuna zajedno s našim alatima za odvajanje imovine. To omogućuje prilagođeno razgraničenje i izolaciju kapitala u različitim pod-riznicama, postižući željenu razinu podjele rizika koja je potrebna bez žrtvovanja izvorne učinkovitosti platforme.”