Wall Street je optimističan na Blockchainu: Zašto TradFi nastavlja graditi s kripto

Banke, platne tvrtke i upravitelji imovinom testiraju blockchain tračnice za depozite, vrijednosne papire, stabilne kovanice i nagodbu.

Wall Street ulazi u sljedeću fazu institucionalnog usvajanja kriptovaluta, prelazeći izvan trgovačkih stolova i fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) u temeljnu financijsku infrastrukturu.

Od svibnja su financijske institucije uključujući Citi, Mastercard, Visu, Depository Trust & Clearing Corp. (DTCC) i nekoliko velikih američkih banaka pokrenule projekte blockchain infrastrukture, koji obuhvaćaju plaćanja u lancu, tokenizaciju imovine, nagodbu transakcija i još mnogo toga.

Ovi potezi označavaju jasan zaokret za ulogu blockchaina u tradicionalnim financijama. Prvi veliki kripto poticaj Wall Streeta bio je usredotočen na trgovinske proizvode i pristup ulaganjima, dok banke i upravitelji imovinom sada približavaju blockchain temeljnom sustavu financijskog sustava.

Kao što je Denelle Dixon, izvršna direktorica i izvršna direktorica Stellar Development Foundationa, izjavila u svibnju, “korisnost Blockchaina za financije bit će tračnica na koju se mogu oslanjati tržišta institucionalne razine.”

Blockchain tehnologija postaje središnja infrastruktura Wall Streeta. Izvor: CoinMarketCap

Sloj novca

Plaćanja postaju ključno bojno polje za institucionalno usvajanje blockchaina, s kartičnim mrežama i bankama koje se utrkuju da namiru transakcija učine bržom i učinkovitijom.

Mastercard je u lipnju rekao da će dodati opcije namire stablecoina za izdavatelje i akvizitere. Visa testira privatnu nagodbu stablecoina s Braleom na mreži Canton Network, blockchain mreži usmjerenoj na privatnost za institucije.

U međuvremenu, banke razvijaju alternativni model izgrađen oko tokeniziranih depozita. JPMorgan Chase, Citigroup, Bank of America, Wells Fargo i The Clearing House planiraju bankovnu tokeniziranu depozitnu mrežu koja je planirana za prvu polovicu 2027., prema Wall Street Journalu.

Potrošačke banke također se pridružuju borbi. SoFi je pokrenuo vlastiti SoFiUSD stablecoin na svojoj platformi za maloprodajno bankarstvo i imenovao Bullish svojim prvim partnerom za centraliziranu razmjenu.

“Ljudi više ne moraju birati između blockchain tehnologije i reguliranih bankovnih proizvoda”, rekao je u svibnju Anthony Noto, izvršni direktor tvrtke SoFi.

SoFi je lansirao vlastiti stablecoin koji je izdala banka. Izvor: CoinMarketCap

Sloj imovine

Tokenizacija također transformira tradicionalne proizvode Wall Streeta, kao što su privatne dionice, fondovi tržišta novca i dionice.

U lipnju je Citi pokrenuo Digital Depositary Receipts za dionice privatnih tvrtki, stvarajući novi način za ulagače da pristupe privatnim tržištima. Poticaj dolazi usred potražnje za širim pristupom privatnim tvrtkama visokog profila i kandidatima za inicijalnu javnu ponudu (IPO), uključujući OpenAI i Anthropic.

“Desetljećima je ući u IPO cijenu bila privilegija geografske i neto vrijednosti. […] Taj svjetonazor se ruši”, rekao je u lipnju Mark Greenberg, globalni voditelj Payward Services.

U međuvremenu, fondovi tržišta novca kreću se na lancu. BlackRock je podnio zahtjev za proširenje paketa tokeniziranih fondova nakon pokretanja BUIDL-a 2024., svog prvog tokeniziranog fonda tržišta novca. Ondo Finance, Kinexys by JP Morgan, Mastercard i Ripple također su u svibnju dovršili pilot za otkup tokeniziranog fonda američke riznice na blockchain tračnicama.

Tokenizirane dionice također dobivaju na snazi. Coinbase je iznio planove za ponudu tokeniziranih američkih dionica kupcima izvan SAD-a, dok je Krakenova matična tvrtka, Payward, pogurala tokenizirani IPO pristup putem xStocksa.

Kraken gura tokenizirani IPO pristup putem xStocksa. Izvor: CoinMarketCap

Pročitajte više: Jesu li tokenizirane dionice novi altkoini? Dionice u lancu se zahuktavaju usred IPO-a SpaceX-a

Infrastrukturni sloj

Najdublji pomak događa se u sustavima koji premještaju imovinu iza kulisa.

U svibnju je Depository Trust & Clearing Corp. rekao da uvodi uslugu tokenizacije s više od 50 financijskih tvrtki. Planira olakšati početne, ograničene proizvodne trgovine za odabranu tokeniziranu imovinu stvarnog svijeta (RWA) u srpnju, a šire lansiranje planirano je za listopad.

Skrbništvo je još jedan ključni sloj koji institucijama omogućuje držanje, premještanje i izgradnju proizvoda oko digitalne imovine. Standard Chartered rekao je u svibnju da će preuzeti posao skrbništva nad kripto valutama Zodia Custody i uklopiti ga u vlastitu infrastrukturu.

“Skrbništvo nad digitalnom imovinom čini temeljni sloj koji podupire sve slučajeve korištenja digitalne imovine za financijske institucije”, napisali su Ripple i Quinlan & Associates u izvješću za veljaču.

Standard Chartered pristao je preuzeti Zodia Custody u svibnju. Izvor: CoinMarketCap

Budućnost financija

Najnovije objave pokazuju da institucionalno usvajanje ulazi u novu fazu.

Prva faza dala je Wall Streetu pristup kriptovalutama putem trgovačkih stolova, skrbništva i ETF-ova. Sljedeća faza odnosi se na korištenje blockchaina za prijenos novca, izdavanje vrijednosnih papira, upravljanje kolateralom i namirenje transakcija.

Ova tranzicija pomiče blockchain bliže središtu globalnih financijskih tržišta.

Kao što je Yuval Rooz, suosnivač i izvršni direktor Digital Asseta, rekao u lipnju:

“Usvajanje blockchaina bit će definirano praktičnim aplikacijama proizvodne razine na najvećim svjetskim tržištima.”

Pročitajte više: Sve što posjedujete živjet će u lancu zahvaljujući RWA tokenizaciji

Ovaj članak sadrži poveznice na web-mjesta trećih strana ili drugi sadržaj samo u informativne svrhe (“mjesta trećih strana”). Web-mjesta trećih strana nisu pod kontrolom CoinMarketCap-a, a CoinMarketCap nije odgovoran za sadržaj bilo kojeg web-mjesta trećih strana, uključujući bez ograničenja bilo koju poveznicu sadržanu na web-mjestu treće strane ili bilo kakve promjene ili ažuriranja na web-mjestu treće strane. CoinMarketCap vam daje ove poveznice samo kao pogodnost, a uključivanje bilo koje poveznice ne podrazumijeva podršku, odobrenje ili preporuku CoinMarketCap stranice ili bilo kakvu povezanost s njezinim operaterima. Ovaj je članak namijenjen za korištenje i mora se koristiti samo u informativne svrhe. Važno je provesti vlastito istraživanje i analizu prije donošenja bilo kakve materijalne odluke u vezi s bilo kojim od opisanih proizvoda ili usluga. Ovaj članak nije namijenjen i ne smije se tumačiti kao financijski savjet. Stavovi i mišljenja izraženi u ovom članku su autorovi [company’s] vlastiti i ne odražavaju nužno one CoinMarketCap-a.