Bitcoin i Ethereum trepću zeleno, no je li to zamka za medvjede?

Analiza Bitcoina i Ethereuma: odskok olakšanja ili preokret trenda?

Šire kripto tržište zabilježilo je zeleno na 7-dnevnom grafikonu, ali mnogi zasad odustaju od slavlja, budući da taj potez još uvijek više izgleda kao odskok od olakšanja nego kao čisti preokret trenda.

Podaci koje je dostavio TradingView pokazuju da je Bitcoin zabilježio višednevni uspon koji ga je u ponedjeljak nakratko vratio iznad 64.000 dolara, prije nego što je medvjeđi val rezultirao brzim povlačenjem do podrške na 62.000 dolara.

BTC/USD 1-dnevni grafikon. Izvor: TradingView

Iz tehničke perspektive, Bitcoin još uvijek treba povratiti područje od 65 000 do 66 000 USD prije nego što grafikon izgleda smisleno popravljen. 50-dnevna EMA iznosi blizu 65.681 USD, dok 100-dnevna EMA iznosi oko 69.349 USD, a 200-dnevna EMA je mnogo viša, blizu 75.460 USD. Te razine pokazuju koliko režijskih troškova Bitcoin još mora proći. Na donjoj strani, područje od 60.000 dolara ostaje prva zona psihološke podrške, nakon čega slijedi visoko od 50.000 dolara ako prodavači ponovno preuzmu kontrolu.

U vrijeme pisanja, Bitcoin se trguje blizu 62.760 USD, što je porast od oko 4,65% u proteklih sedam dana.

Cijena ETH-a raste kako se tok ETF-a poboljšava

Od 10 najboljih kriptovaluta po tržišnoj kapitalizaciji, Ethereum (ETH) je imao najbolji tjedan. Vrhunska platforma za pametne ugovore odskočila je s tjedne najniže razine od blizu 1550 USD na najvišu razinu od oko 1832 USD prije nego što se uključila u ludnicu Strategy na cijelom tržištu.

ETH/USD 1-dnevni grafikon. Izvor: TradingView

Tehnički test je jasan. Ethereum se i dalje trguje ispod 50-dnevne EMA blizu 1.806 USD, sa 100-dnevnom EMA oko 1.969 USD i 200-dnevnom EMA blizu 2.252 USD. Trajni pomak iznad 1806 USD bio bi prvi znak da kupci čine više od jurnjave za kratkoročnim povratkom. Ako Medvjedi dobiju prednost, tržište će vjerojatno opet gledati podršku blizu 1600 USD.

Što se tiče izvora zamaha, došao je od tvorca Ethereuma Vitalika Buterina, koji je skicirao ažuriranu mapu puta “Lean Ethereum”, koja je opisana kao najveća ponovna izgradnja mreže od Spajanja.

Plan je dugoročan, vjerojatno mjeren kroz nekoliko godina, ali daje ETH trgovcima nešto trajnije za raspravu od kratkoročnih tokova ETF-a. Plan puta stavlja veći naglasak na kvantnu otpornost, privatnost, rekurzivne STARK-ove, lakšu verifikaciju i promjene u dizajnu stanja Ethereuma. Programeri su uglavnom pozdravili smjer, iako su neki tvrdili da je predloženi vremenski okvir prespor.

Sve u svemu, očekuje se da će najava služiti više kao narativni sloj podrške. Ethereum bikovi mogu tvrditi da se mreža priprema za skalabilniju budućnost svjesniju privatnosti. Medvjedi mogu tvrditi da je rizik izvršenja i dalje visok i da višegodišnji plan ne rješava današnji otpor cijena.

U vrijeme pisanja Ethereumom se trguje blizu 1.755 USD, što je porast od otprilike 9,05% tijekom prošlog tjedna.

Makro priča još uvijek je važna za kripto

Mnoštvo Forexa će odmah prepoznati veći problem: Bitcoin i Ethereum trguju se kao rizična imovina osjetljiva na likvidnost. Ključni inputi su dolar, prinosi državnih obveznica, očekivanja Feda, cijene nafte i globalna sklonost riziku.

Ta se makro veza jasno pokazala ovaj tjedan. Bitcoin se držao blizu 64.000 dolara prije nego što je novi naftni šok pogodio tržišta. WTI sirova nafta skočila je za više od 5% prema 72 dolara nakon što je Ministarstvo financija SAD-a povuklo izuzeće za iransku naftu nakon izvješća o napadima na brodove u blizini Hormuškog tjesnaca. Prinosi na trezorske obveznice porasli su, dionice su oslabile, a Bitcoin je skliznuo sa svojih najviših razina.

To je vrsta makro poteza kojih kripto trgovci moraju biti svjesni. Veća cijena nafte može oživjeti zabrinutost zbog inflacije. Veći prinosi mogu učiniti gotovinu i obveznice konkurentnijima. Jači dolar može pooštriti globalne financijske uvjete. Nijedna od tih priča nije izvorna za kriptovalute, ali sve one mogu utjecati na to koliko su rizika trgovci spremni preuzeti.

Fedova pozadina također tržištu ne daje jasan odgovor. Predsjednik FED-a New Yorka John Williams rekao je da je politika na dobrom mjestu i da ne zvuči kao da se zalaže za povećanje kamatne stope u srpnju. To je pomoglo u smanjenju trenutačnih strahova od stezanja. Ali tržišta još uvijek promatraju rujan, gdje su očekivanja povećanja stopa i dalje značajna. Sve dok je smjer Fed-a nesređen, porast kripto vrijednosti mogao bi nastaviti nailaziti na makro otpor.

Moj pogled na Bitcoin i Ethereum

I Bitcoin i Ethereum imali su konstruktivne tjedne, ali Ethereum je bio jači pokretač. BTC je još uvijek barometar likvidnosti tržišta, a vraćanje 50-dnevne EMA blizu 65.700 dolara učinilo bi da oporavak izgleda puno zdravije. Do tada, Bitcoin skače unutar oštećene strukture.

Ethereum ima bolji kratkoročni zamah, potpomognut jačom tjednom izvedbom, poboljšanjem tokova ETF-a i narativom Lean Ethereuma. Ali ETH se još uvijek mora probiti i zadržati iznad područja od 1800 dolara prije nego što trgovci mogu reći da se grafikon značajno poboljšao.

Za ovaj tjedan, promatrat ću Bitcoin za makro potvrdu i Ethereum za relativnu snagu. Ako se prinosi smire, nafta prestane utjecati na inflacijska očekivanja, a priljev ETF-a se nastavi, obje imovine mogle bi produžiti oporavak. Ako dolar ojača, a prinosi na trezorske obveznice nastave rasti, oporavak kriptovalute mogao bi brzo stati.

To je postava: Bitcoin i Ethereum se oporavljaju, ali tržište još uvijek treba dokaz da kupci mogu preživjeti sljedeći makro test.

Jeste li spremni trgovati našom analizom Bitcoina i Ethereuma? Evo našeg popisa najboljih MT4 kripto brokera koje vrijedi provjeriti.