Ethereum se suočava s kritičnim testom od 3000 USD jer istekom opcija od 6 milijardi USD i mogućim probijanjem signala velike akumulacije

Brzi pregled

Ethereum ETH/USD trguje iznad 2.900 dolara kako se bliži istek opcija od ogromnih 6 milijardi dolara u petak. Ovo je ključni trenutak koji bi mogao odlučiti hoće li bikovi ili medvjedi kontrolirati put ETH-a do 2025. godine. Iako su kitovi u posljednjih nekoliko dana kupili kriptovalute u vrijednosti većoj od 2 milijarde dolara, glavna platforma pametnih ugovora imala je problema s održavanjem cijena iznad 3400 dolara 40 dana zaredom. To je dovelo do zabrinutosti da bi pritisak medvjeda mogao potrajati dulje od očekivanog.

Istek ETH opcija stvara bitku s visokim ulozima na ključnim razinama cijena

Za Ethereum trgovce, nagodba opcija na kraju godine vrlo je važna prekretnica. Postoji 2,2 puta više call opcija nego put opcija, međutim distribucija snažno favorizira medvjede osim ako ETH ne prijeđe preko 3100 USD do vremena isteka u 8:00 ujutro UTC u petak.

Laevitas.ch kaže da Deribit ima 70% svih otvorenih interesa, dok Chicago Mercantile Exchange ima 20%. S druge strane, većina od 4,1 milijarde dolara u call opcijama vjerojatno će isteći bez vrijednosti jer su trgovci napravili velike oklade da će cijene porasti na između 3500 i 5000 dolara do kraja godine. Te se razine sada čine nemogućima nakon pada od 28% u studenom.

Manje od 15% svih call opcija postavljeno je na 3000 USD ili niže, što pokazuje da su bikovi bili previše sigurni da bi Ethereum mogao probiti razinu otpora od 3400 USD. Manje od 25% call instrumenata postavljeno je ispod 3.200 USD, čak i ako ne računate vrlo optimistične udarce na 5.000 USD i više.

ETH/USD tehnička analiza ukazuje na četiri vjerojatna scenarija

Na temelju trenutačnih kretanja cijena, pojavljuju se četiri glavna scenarija za nagodbu u petak: ako ETH istekne između 2700 i 2900 dolara, put instrumenti će imati prednost od 580 milijuna dolara. Nagodba između 2.901 i 3.000 dolara medvjedima još uvijek daje 440 milijuna dolara više. Uravnoteženi rezultat događa se između 3.101 $ i 3.200 $, kada nijedna strana ne pobjeđuje. Samo ako Ethereum poraste na između 3.201 i 3.300 dolara, call opcije bi imale malu prednost od 150 milijuna dolara.

Zatvaranje u petak ispod 2.900 USD moglo bi učiniti da se ulagači osjećaju još gore i moglo bi uzrokovati ponovno testiranje najnižih cijena iz prosinca od 2.775 USD. Međutim, bikovi još uvijek imaju priliku pogurati se prema 3100 dolara, što bi izjednačilo stvari i stavilo razmak između njih i nedavnih razina podrške.

Akumulacija Ether Whalea dosegla je 2 milijarde dolara unatoč padu cijena

Onchain podaci pokazuju da se glavni vlasnici agresivno gomilaju, što je suprotno od opreznog držanja opcija. Lookonchain je rekao da je “66k ETH Borrow Whale” dodao 40,975 ETH (121 milijun dolara) u samo 24 sata. Od 4. studenog ukupan iznos kupljenih sredstava dosegao je 569 247 ETH (1,69 milijardi dolara).

Korporativne riznice također preuzimaju puno više rizika. U samo jednom danu Bitmine je kupio 67.886 ETH (201 milijun dolara), a u prethodnom tjednu kupio je više od 302 milijuna dolara. Kompanija sada ima 4,06 milijuna ETH vrijednih 12,4 milijarde dolara, što je 3,37% ukupne ponude. Trend Research je također kupio 46,379 ETH ovaj tjedan, čime je njegov ukupni posjed preko 580,000 ETH.

Prema kriptoistraživaču CW-u, kitovi etera trenutno drže pozicije po troškovnim osnovama koje su slične trenutnim tržišnim vrijednostima, a njihova nerealizirana dobit gotovo da i ne postoji. “Nisu uzeli dobit u ovom ciklusu i dalje povećavaju svoje udjele.”

Poluga i dinamika ponude stvaraju okruženje ekspres lonca

Pozicioniranje izvedenica daje postavu Ethereuma novu razinu. Hyblock Capital je rekao da je gotovo 70% svih neto Ether pozicija na Binanceu dugo tijekom posljednjih 30 dana. Prošlog je tjedna ETH-ov procijenjeni omjer poluge dosegao najvišu vrijednost svih vremena od 0,611, što znači da trgovci koriste više poluge u usporedbi s rezervama razmjene.

U isto vrijeme, omjer ponude etera na Binanceu smanjio se na 0,032, što je najniža razina od rujna 2024. Ovaj pad dostupne ponude na burzama, zajedno s rekordnom polugom i kontinuiranom velikom kupnjom, sugerira da bi svaki veliki pomak mogao postati puno veći ako se smanji smanjena likvidnost oko najnižih vrijednosti ljuljanja od 2600 USD.

ETH/USD

Predviđanje cijene Ethereuma: kritična razina od 3100 USD određuje kratkoročni smjer

S tehničke točke gledišta, Ethereum je još uvijek ispod granice od 3000 dolara, što je psihološka razina, i eksponencijalnog pomičnog prosjeka od 200 perioda. Ova sadašnja struktura povećava vjerojatnost da će cijene nastaviti padati u kratkom roku.

Ali razlika između čvršće burzovne ponude, visoke poluge na rekordnim visinama i aktivnog skupljanja više od 2 milijarde dolara sugerira puno namotane energije. Ako bikovi mogu gurnuti ETH iznad 3100 USD do kraja isteka opcija u petak, to bi poništilo medvjeđe držanje opcija i moglo bi čak započeti kratki stisak zbog 70% neto dugog pozicioniranja i manje ponude na burzi.

Ako cijena ne ostane iznad 2.900 USD do poravnanja u petak, prodaja bi mogla ubrzati i krenuti prema najnižim cijenama u prosincu od 2.775 USD ili možda zoni podrške od 2.600 USD. S druge strane, ako cijene prijeđu 3200 USD, vlasnici call opcija bi imali koristi, a to bi moglo dovesti do testa otpora od 3400 USD koji je držao cijene niskima 40 dana.

Arslan Butt

Vodeći analitičar tržišta – višestruka imovina (FX, roba, kripto)

Arslan Butt služi kao vodeći analitičar robe i indeksa, donoseći bogato stručno znanje na ovo područje. Uz MBA iz bihevioralnih financija i aktivni napredak prema doktoratu, Arslan posjeduje duboko razumijevanje dinamike tržišta. Njegovo profesionalno putovanje uključuje značajnu ulogu višeg analitičara u vodećoj brokerskoj tvrtki, nadopunjavajući njegovo veliko iskustvo tržišnog analitičara i dnevnog trgovca. Vješt u podučavanju drugih, Arslan ima hvalevrijedan učinak kao instruktor i javni govornik. Njegove oštroumne analize, posebno u području tržišta kriptovaluta i forexa, prikazane su u cijenjenim financijskim publikacijama kao što su ForexCrunch, InsideBitcoins i EconomyWatch, učvršćujući njegov ugled u financijskoj zajednici.

Povezani članci