Suočimo se s tim, 2022. je bila teška za fintech… stvarno teška. Nije kraj svijeta (barem za sve), ali teško je doći do srebrnih stvari.
Kripto bi mogao biti kradljivac naslova, ali postoji niz razvoja u cijeloj industriji. Evo nekih od najvažnijih zaključaka ove godine:
SBF i FTX TKO kripto
Kažu da smrt dolazi u troje. Vidjeli smo smrt jednog od najvećih kripto tržišta i samoubojstvo karijere “sljedećeg Warrena Buffeta”, Sama Bankmana Frieda. Sada se mnogi pitaju je li kripto industrija u cjelini žrtva broj 3.
Za slučaj da ste propustili najveću financijsku horor priču prošlog desetljeća, čini se da je FTX dao Alameda Researchu, kripto hedge fondu unutar FTX grupe, slobodu da troši sredstva klijenata na rizična ulaganja.
Bankman Fried optužen je za laganje investitorima i usmjeravanje stotina milijuna u luksuzne bahamske urede i političke donacije. Kad su te rizične investicije rezultirale propašću, tvrtka je propala.
Priča je gotovo previše divlja da bi se vjerovalo. Saga o sifoniranju, (navodnom) seksu, društvenim igrama i stimulansima. Novi izvršni direktor, koji je također radio na kontroli štete za Enron 2001., posvjedočio je ovog mjeseca rekavši: “nikada u svojoj karijeri nisam vidio tako potpuni neuspjeh korporativnih kontrola na svim razinama organizacije.”
Otkazi, otkazi, otkazi
Kamo god pogledate, vidjet ćete fintech tvrtke koje rade rezove, posebno kripto. U San Franciscu, čelnici industrije Coinbase otpustili su 18% svog osoblja u ljeto, dok je konkurent Kraken otpustio 30% osoblja početkom prosinca. Australska tvrtka Swyftx i kineska tvrtka Bybit također su izbacile osoblje prije kraja godine.
Međutim, to nije samo kripto. Jedan od novijih fintecha koji treba smanjiti je B2B pružatelj softvera Plaid. Ovog je mjeseca otpustila 20% osoblja, dok je tvrtka BNPL Klarna ljetos otpustila 10% svoje radne snage.
Banke su poznate po velikim rezovima. Ali s timskim duhom, startup kulturom i prijateljstvom, fintech rezovi ne mogu a da ne djeluju osobnije. Plaid je na primjer rekao da otpušta “260 talentiranih Plaida”; nikada ne biste očekivali da ćete čuti da Goldman Sachs otpušta svoje “Goldiese”.
Vrednovanja padaju u stvarnost, pogađajući opcije
Ruku pod ruku s otpuštanjima išlo je i masovno smanjenje procjena. Kako pad tržišta obeshrabruje ulaganja, krugovi financiranja bili su neuspješni, a fintech tvrtke bile su… teško pogođene.
Jedan od najeklatantnijih primjera bila je Klarna. BNPL decacorn pao je na jednorog u srpnju kada je ove godine izgubio 85% svoje vrijednosti. Istog mjeseca, digitalna banka Stripe također je pala svoju vrijednost za 28%.
Nisu to samo privatne tvrtke; poduzeća kojima se javno trguje doživjela su pad cijena dionica. U vrijeme pisanja, dionice Coinbase pale su za više od 85% na godišnjoj razini. U tom istom vremenskom okviru, pružatelj usluga plaćanja Adyen imao je pad cijene dionica od 35%, a pružatelj financijskih usluga Robinhood imao je pad cijene dionica za 51%
Zašto tako veliki padovi? Osim očitog nedostatka dostupnog rizičnog kapitala, čini se da se radi od slučaja do slučaja. Coinbase je pogođen kripto padovima, dok su rezovi pokazali neučinkovito vodstvo. Čini se da se Klarna u međuvremenu precijenila i, kako se nazire neizbježna regulacija BNPL sektora, njihova procjena postaje realnija.
Ništa od ovoga nije dobro za zaposlenike s dionicama u tim tvrtkama, čija je neto vrijednost sada znatno niža nego što je bila. Jedan zahvalni zaposlenik coinbasea na Blindu je rekao “Samo sam sretan što se moje dionice svake godine resetira”, dok je drugi bio kritičan, rekavši “Milijuni za potpredsjednike i izvršne direktore. 🥜za IC-ove.”
Teški krenuti
Mislite da je svaki fintech posustao na ovom teškom tržištu? Razmisli ponovno. Postoji niz tvrtki koje izuzetno dobro posluju u ovoj hladnoj financijskoj klimi.
Dok su najveće tvrtke imale provjeru stvarnosti, bilo je pravo vrijeme za manje fintech tvrtke da se istaknu i dobiju sredstva koja su im potrebna.
I ne samo to, već imaju više mogućnosti da ih ulože u talente. Lovac na kriptovalute Rob Paone kaže da su “veće tvrtke isisavale sve talente i s njihovim usporavanjem zapošljavanja ili otpuštanjima, manje ili srednje tvrtke koje su propustile imaju priliku.”
Tracxn izvještava da su 62 fintech tvrtke postigle status jednoroga u 2022. I ne samo to, prosječno financiranje koje je fintech primio prije dobivanja te vrijednosti od 1 milijarde USD poraslo je za 57 milijuna USD. To ukazuje da su novi dodaci klubu bili stabilniji i odmjereniji u svom rastu.
Nedavni jednorozi u New Yorku uključuju NFT tržište Magic Eden i tvrtku za usluge u oblaku Alphasense. GoCardless i Paddle jedni su od najpoznatijih u Londonu.
London Calling
London određuje tempo za fintech poslove do 2023., a izvješće Dealrooma tvrdi da je to grad broj jedan za fintech VC financiranje u svijetu. Prošle godine u ovo doba engleska prijestolnica bila je treća iza New Yorka i San Francisca, ali sada vodi sa 7,8 milijardi funti (9,5 milijardi dolara) prikupljenih od početka godine.
Ono što ovo čini još impresivnijim je usporedni nedostatak velikih fintech tehnologija u odnosu na druge gradove. San Francisco i New York imaju 50 odnosno 39 jednoroga, dok London ima samo 24.
Ovo naslanja na ideju da bi financiranje za manje tvrtke moglo biti dostupnije. Dok ulagači odvraćaju oči od krava muzara i gledaju prema istinskim inovacijama, UK se izdvaja.
Čini se da će digitalne banke biti veliki pobjednici na britanskom tržištu. London je naravno dom vodeće tvrtke Revolut, ali manje banke još uvijek postižu uspjeh poput Allica Bank koja je prikupila 100 milijuna funti ovaj mjesec. Čak i izvan Londona digitalne banke skupljaju respektabilne iznose, poput Atom banke u Durhamu koja je prikupila 75 milijuna funti u veljači i 30 milijuna funti u studenom.
Kliknite ovdje za izradu profila na eFinancialCareers. Komentirajte ANONIMNO članke i učinite se vidljivima regrutima koji zapošljavaju vrhunske poslove u tehnologiji i financijama.
Imate povjerljivu priču, savjet ili komentar koji biste željeli podijeliti? Kontakt: alex.mcmurray@efinancialcareers.com u prvom redu.
Budite strpljivi ako ostavite komentar na dnu ovog članka: sve naše komentare moderiraju ljudska bića. Ponekad ti ljudi mogu spavati ili su daleko od svojih stolova, pa može proći neko vrijeme dok se vaš komentar ne pojavi. Na kraju hoće – osim ako nije uvredljivo ili klevetničko (u tom slučaju neće.)
Foto Mariia Shalabaieva na Unsplash
