Kratke hlače na Ethereumu usred akumulacije kitova i snažnih priljeva ETH ETF -a, stručnjaci otkrivaju zašto

Ethereum cijena danas: 2.520 dolara

• Ethereum je tijekom proteklog tjedna vidio intenzivnu akumulaciju preko novčanika i ETH ETF -a.
• Međutim, njegova je cijena zapela, nakon što su ulagači iskoristili delta neutralnu igru, strategiju koja se može ubrzati unošenjem u ETH ETF-ove.
• ETH se suočava s rastućim medvjeđim zamahom nakon što je vidio odbacivanje na 200-dnevnoj SMA.

Ethereum (ETH) je u srijedu pao za 2% uslijed istodobnog rasta nakupljanja i kratkog pozicioniranja preko ETH budućnosti. Divergencija slijedi ulagače koji koriste delta neutralnu igru ​​kako bi izbacili prinos.

Ethereum riskira produženo usporavanje cijena nakon rastuće delta-neutralne strategije

Ethereum kitovi proširili su svoje udjele u proteklom tjednu, izvlačeći oko 800k ETH dnevno, s ravnotežom novčanika od 1K-10K koji je nadmašio 14,3 milijuna ETH, po podacima stakla.

Neto pozicije ETH Whale mijenjaju se. Izvor: Glassnode

“Sam 12. lipnja Ethereum Whales dodao je preko 871K ETH – najviši dnevni neto priljev YTD -a. Ova skala kupovine nije viđena od 2017.”, napisali su analitičari Glassnode.

Isto tako, američki Spot ETF-ovi ETF-ovi su prošli tjedan zabilježili neto priljev u iznosu od 528 milijuna dolara-najviši od prosinca-i 19-dnevni priliv koji je završio u petak, po podacima SoSonue.

U istom smislu, ukupni ETH ubačen je prešao 35 milijuna maraka, što je predstavljalo otprilike 29% ukupne opskrbe Altcoinom.

Unatoč pritisku na tržištu na licu mjesta, rastući kratke hlače u Chicago Mercantile Exchange (CME) u posljednjih nekoliko tjedana vagali su rast cijena Ethereuma. Neto pozicije hedge fondova koji drže CME Ether Futures ugovori dosegli su -1,55 milijardi USD, što nadmašuje najvišu dugu poziciju od 361 milijuna dolara za oko 1,2 milijarde dolara.

Neto pozicije CME ETH Futures. Izvor: Blok

Slično veliko kratko pozicioniranje bilo je uočljivo na Binance, gdje su kratke hlače neprestano rasle do svibnja prije nego što su usporale u lipnju.

Potencijalni razlog istodobnog rasta u CME kratkim hlačama i pritiska na licu mjesta mogao bi biti taj što ulagači ponavljaju svoju delta-neutralnu igru ​​od kasnog tromjesečja '24 do početka Q1 '25 kako bi imali koristi od trgovine ETH osnovom.

Delta-neutralna strategija uključuje investitora koji uravnotežuje njihov portfelj na način koji minimizira rizik usmjeravanja.

“ETF priliv signalizira dugo izlaganje, ali rastući kratki interes za CME sugerira da su sredstva za zaštitu od mjesta-što je klasično ponašanje delta-neutralnog. To je sofisticirana igra na osnovi, a ne vjerovanje u smjeru ETH-a”, rekao je Mike Cahill, izvršni direktor Douro Labs-a, rekao je FXStreet.

Douglas Colkitt, početni suradnik FOGO -a, ponovio je sličan osjećaj u ekskluzivnom komentaru FxStreetu.

“To je udžbenik delta-neutralan-dugačak ETF ili list, kratak Perport, berbu osnove. To smo vidjeli u Q1 i jasna sredstva ponovno su u toj igri”, rekao je.

Ova bi se strategija mogla ubrzati uz odobrenje za ulaganje Komisije za vrijednosne papire (SEC) u američkom spotu Ethereum ETFS.

“Danas ulagači mogu kupiti ETH i prodati budućnost za zajamčeni 5,5% prinos, što bi povećalo još 2,5%, ako bi se nagrada za ulaganje trebala na mreži pojaviti na mreži […] To je gotovo 2x stopa bez rizika i ne izlaže ulagače cijenama cijena “, rekao je Greg Magdini, direktor derivata u Amberdata u bilješci FxStreetu.

Cahill je također napomenuo da stavljeni ETF-ovi mogu poboljšati delta neutralnu igru ​​među ulagačima.

“Stavljeni prinos u ETF-ovima jača slučaj za delta-neutralne igre, jer sredstva mogu izvući povrat prinosa tijekom neutralizacije izloženosti cijena. To je kapitalna arbitražna petlja koja se sada skalira kroz regulirane proizvode”, dodao je.

Colkitt je istaknuo da bi Delta-neutralna mogla biti zadana strategija za institucije ako SEC odobri ulaganje. “To je model Ethena s Tradfijem poljskom. Jednom kada ETF-ovi počnu stavljati, delta-neutralni postaje institucionalni zadani”, dodao je Colkitt.

Prognoza cijena Ethereum: ETH se bori blizu 2.500 dolara nakon odbacivanja na 200-dnevnoj SMA

Ethereum je doživio 107,39 milijuna dolara u budućnosti likvidacije, s dugim i kratkim likvidacijama u ukupnom iznosu od 85,11 milijuna dolara, odnosno 22,28 milijuna dolara, u posljednja 24 sata, prema podacima Coinglass -a.

Nakon što je vidio odbacivanje na 200-dnevnom jednostavnom pokretnom prosjeku (SMA), ETH se nakratko smanjio ispod razine ključeva od 2.500 dolara prije nego što je pronašao podršku na 38,2% Fibonaccijevo preusmjeravanje blizu 2.450 dolara. Ova razina FIB-a ojačana je 50-dnevnim dinamičkim potporom SMA neposredno iznad donje granice ključnog uzlazni kanal.

ETH/USDT dnevni grafikon

ETH riskira pad prema rasponu od 2.260 do 2.100 dolara, ojačan za 100-dnevni SMA ako ne uspije zadržati spomenute razine podrške. Daljnji pad mogao bi vidjeti kako se gornji altcoin kreće prema 1.750 dolara za prikupljanje likvidnosti.

Na naglavu, ET se mora pomaknuti iznad i zadržati 2.800 dolara kao podrška za početak novog uzgoja.

Indeks relativne čvrstoće (RSI) testira njegovu neutralnu razinu, dok je stohastički oscilator krenut prema prevrtanoj regiji, što ukazuje na rastući medvjeđi zamah.