Od Binancea do Uniswapa, povjerenje i integritet potaknut će kripto naprijed 2023

Post gosta HodlX Pošaljite svoju objavu

Povjerenje je dvosmjerni mač za kripto. Nepovjerljivost je temeljni princip u ovoj domeni. Ali kripto-pokretani sustavi također moraju biti dovoljno pouzdani da korisnici i investitori mogu sudjelovati.

Mogu li to dvoje koegzistirati? Da, doista, budući da je nepovjerljivost tehnička značajka, dok je pouzdanost društvena.

Sustav je nepouzdan ako može učinkovito funkcionirati bez potrebe da korisnici vjeruju jedni drugima. Međutim, pouzdan je ako se korisnici mogu pouzdati u njegovo funkcioniranje transparentno, sigurno i dosljedno.

S obzirom na niz sustavnih propusta i zlouporaba kojima smo svjedočili 2022 – od Terre do FTX-a – kripto inovatori moraju se posvetiti pouzdanosti 2023. To je jedini održivi put naprijed za industriju da ponovno stekne povjerenje ulagača i osigura odgovarajuću zaštitu potrošača.

Lakše je to reći nego učiniti, ali srećom, alati koji osiguravaju robusnost sustava i dosljednu izvedbu već su dostupni. Današnja potreba je koristiti ih s integritetom i pristupom koji gleda u budućnost.

Kripto si ne može priuštiti cijenu nepovjerenja

Povjerenje je lakše izgubiti nego steći – strposebno u novonastaloj industriji vođenoj tehnologijom kao što je kripto koja već ima obilje kritičara i skeptičara.

Vjera u budući potencijal sustava koji se temelje na kripto ključ je njihova uspjeha. Neki to nazivaju špekulacijama, ali to je takvo uvjerenje koje nadahnjuje prve korisnike da se uključe.

Bilo da se radi o HODLingu unatoč padu tržišta ili stjecanju vlasništva u metaverzumu, kriptovalute napreduju zahvaljujući obećanju bolje budućnosti.

Ljepota (i značaj) svega je u tome što je to zapravo moguće, a ne samo mit. To je i razlog zašto se uvijek iznova vraćao unatrag volatilnosti, regulatornim napadima i ostalom.

Ali sve je u opasnosti kada ugledna i poštovana lica završe na krivoj strani profiterske igre.

Teške optužbe i otkrića tako su uzdrmali jezgru industrije 2022., s golemim efektima valova koji bi se mogli nastaviti tijekom 2023. Povjerenje je značajno narušeno – ako ne i potpuno izgubljeno.

Nažalost, nedavni fijasko nametnuo je visoku cijenu do tada rastućoj kripto industriji. Ukupni financijski gubici po protokolima iznosili su preko 3 milijarde dolara u 2022.

I sada se nastavljaju masovna otpuštanja, bez posla ostaje više od 26.000 zaposlenika. To je u biti cijena nepovjerenja – nešto što industrija ne može dugo plaćati.

Treba pogledati vraga u oči

Uspostavljanje povjerenja nije ni raketna znanost ni dječja igra. Radi se o davanju prioriteta progresivnim normama kao što su transparentnost, integritet, pristupačnost i sigurnost.

Ali to se može postići samo identificiranjem postojećih rupa u zakonu (tj. korijena kriza). Čovjek ne može riješiti probleme bez razumijevanja njihovih uzroka. Osim, naravno, ako nisu zadovoljni ad hoc rješenjima.

Sve manje povjerenje i nepovjerenje ulagača u kriptoindustriju danas ima mnogo razloga. Pohlepa je možda jedan od njih.

Ali što je još više zabrinjavajuće, to je zbog fragmentacije likvidnosti koja je svojstvena trenutnom krajoliku. Kripto razmjene i protokoli rijetko mogu komunicirati, a kamoli dijeliti likvidnost – recept za sudnji dan.

Nedavno se pojavilo nekoliko uzbudljivih načina, od zajmova osiguranih kripto kolateralom do visokofrekventnog, algoritamskog trgovanja do stabilnih kovanica. Ipak, do sada je bilo nemoguće zapravo iskoristiti njihovu zajedničku vrijednost jer kripto imovina ostaje zaključana u izoliranim silosima.

Iako su inovacije za povećanje interoperabilnosti i komponivnosti uvelike u tijeku, još je dug put u tom smjeru.

Neadekvatna likvidnost – osim očitog zlouporabe – trenutno je među najvećim prijetnjama integritetu sustava u kripto industriji.

Stoga je potrebno implementirati pametne sustave za duboku agregaciju likvidnosti na centraliziranim i decentraliziranim burzama.

Takva rješenja također moraju biti intuitivna i jednostavna za korištenje, smanjujući trenje u najvećoj mogućoj mjeri. I moraju biti dovoljno transparentni da destimuliraju lažne aktivnosti.

Pametno usmjeravanje narudžbi može spojiti točkice

Točke likvidnosti na kripto krajoliku su poput zvijezda na noćnom nebu – raštrkani, gotovo udaljeni. Ali moguće je spojiti točkice i pustiti da se sazviježđa pojave.

SOR (pametno usmjeravanje naloga) je jedna potencijalna metoda u tom pogledu. Iako ne može obuzdati zlonamjernost, može osigurati najbolje izvršenje kripto trgovina.

Najneposrednija i najpraktičnija korist SOR-a je otkrivanje optimalne cijene za trgovce. Međutim, njegove implikacije sežu daleko izvan ove točke. SOR sustavi poboljšavaju distribuciju likvidnosti.

I to također, bez ometanja zdrave konkurencije između burzi i tržišta. Umjesto toga, SOR omogućuje prijeko potrebnu interakciju likvidnosti između kripto platformi i ekosustava.

Kombinacija AI (umjetne inteligencije) čini SOR još pametnijim, olakšavajući usklađivanje naloga s malom latencijom i izvršenje uz minimalne rizike.

To može povećati povjerenje ulagača i zaštitu potrošača osiguravanjem izloženosti zaštiti, dublje likvidnosti i manjeg klizanja. Brzo izvršenje trgovine također omogućuje brze izlaske kada su neizbježni, dodajući još jedan tampon za ulagače pogođene krizom.

Pretvaranje sustava pokretanih umjetnom inteligencijom i SOR-om u normu omogućit će kripto industriji da izgradi sustavni integritet iz temelja. Ovo također može biti način da se zauvijek iskorijeni kriza likvidnosti.

Naravno, to će se dogoditi dugoročno, korak po korak. Ali čak i u ovom trenutku, takvi progresivni sustavi ključni su za ponovnu pouzdanost kriptovalute.

Konačno, postavljanje ispravnih standarda i njihovo pridržavanje način je da kriptovalute ponovno steknu izgubljeno povjerenje. Zato su mu potrebne održive inovacije predanih i razboritih inovatora.

Treba ući u kriptovalute na duge staze, a ne pokušavati pobjeći brzim dobicima.

Budući da akcije koje destabiliziraju povjerenje i integritet nisu dobre ni za koga, što prije ovo postane dio kolektivne realizacije kripto zajednice, to će biti bolje za budućnost.

Ahmed Ismail je izvršni direktor i predsjednik FLUID-a, agregatora likvidnosti koji koristi kvantitativne modele temeljene na umjetnoj inteligenciji za rješavanje fragmentirane likvidnosti na tržištima virtualne imovine. Ahmed ima 18 godina iskustva u nekim od najvećih financijskih institucija na svijetu, uključujući Bank of America, Credit Suisse i Jefferies. Nakon što je proveo u Jefferiesu kao najmlađi regionalni izvršni direktor američke investicijske banke, suosnivač je HAYVN-a.

Istaknuta slika: Shutterstock/Modvector/Sergey Dzyuba