Ova je tvrtka upravo kupila 1,4 milijarde dolara Bitcoina. Treba li?

Strategija (MSTR -0,48%) upravo kupio više od 1,4 milijarde dolara Bitcoin 28. travnja (BTC 0,93%)i to nije prvi put. S takvom kupnjom tvrtka šalje nedvosmisleni signal da misli da će se vrijednost novčića i dalje povećavati.

Ali to ne znači da biste trebali slijepo slijediti korake strategije. Procijenimo njegov pristup i njegovo obrazloženje tako da ćete znati ima li smisla uložiti i u Bitcoin ili bi bilo bolje da svoj kapital dodijelite drugdje.

Vaša se financijska situacija sigurno prilično razlikuje od strategije

Strategija sada drži oko 52 milijarde dolara Bitcoina, što djeluje na otprilike 2,6% cjelokupne opskrbe. Tijekom posljednjih šest mjeseci ili tako, posao kupuje oko 2.087 bitcoina dnevno, što je znatno veća količina od otprilike 450 bitcoina koji se svakodnevno svježe miniraju. Stoga je ova kupovna aktivnost relativno novo i značajno ograničenje opskrbe koje pomaže potaknuti cijenu novčića više.

Strategija je javno rekla da ne namjerava prodati nijedan od svojih bitcoina, osim ako nije prisiljena. Dakle, pod pretpostavkom da može nastaviti kupovati imovinu, ona će oduzeti veću i veću količinu opskrbe s tržišta. Glavni stup njegovog financiranja ovih kupovina je njegovo izdavanje konvertibilnog duga, koji se oslanja na vrijednost Bitcoina da bude cijenjena imovina koja ispumpava cijenu dionica, čime je omogućila da izda još više konvertibilnog duga kako bi prikupila više novca za kupnju više novca.

Do sada je ovaj plan radio za strategiju. Zalihe su mu porasle za 190% tijekom posljednjih 12 mjeseci, što je premašilo Bitcoin dobitak od 51% i dobitak na tržištu od 8%. Ako cijena Bitcoina padne za veliki iznos, moguće je da će vjerovnici tvrtke zahtijevati da likvidira svoje kripto ulaganje kako bi se osiguralo otplatu. To bi moglo potaknuti silaznu spiralu i za cijenu dionica strategije i za Bitcoin cijenu.

No, kao investitor koji razmišlja o tome hoće li kupiti Bitcoin, što je ovdje važnije prepoznati da vaša financijska situacija i mogućnosti kupnje vjerojatno neće biti išta slično strategiji. Ne biste trebali kopirati njegovu spremnost da počini veće i veće svote kapitala za kupnju više kovanica, a definitivno se ne biste trebali posuditi za financiranje kupovine. Čak i ako je među najsigurnijim kripto valutama, Bitcoin je i dalje nestabilna imovina, pa je previše rizično da ga većina pojedinaca kupi pomoću puno poluge od duga.

Teza bika postaje sve jača, a ne slabija

Bez obzira na to kako strategija provodi svoju strategiju, postoji snažna investicijska teza za kupnju Bitcoina, a pristup strategije zapravo pomakne teza.

U srži strategije strategije je činjenica da je Bitcoin opskrba čvrsto ograničena. Samo se može stvoriti samo 21 milijun kovanica (oko 19,9 milijuna je već u opticaju), a proizvodi se samo u malim količinama. Teže će i teže s vremenom proizvesti novi Bitcoin kao rezultat rasporeda prepolovanja. A s vladama i velikim korporacijama koje akumuliraju imovinu u znatno većim količinama nego ikad, postoji veća konkurencija za postojeću opskrbu.

Nadalje, iako koncentracija opskrbe novčića u novčanicima velikih vlasnika unosi rizik da bi ti vlasnici mogli ukinuti cijenu bacajući svoje udjele, takav bi pad bio samo kratkoročni zaleđa, a ne dugoročni problem. Veće razmatranje za potencijalne kupce je sposobnost kovanica da održava svoju kupovnu moć u valutama Fiat, što je važno jer omogućuje imovini da djeluje kao zaštita od inflacije, a ne samo kao trgovina vrijednosti.

Pa da, vjerojatno biste trebali kupiti barem neki bitcoin da biste ga izloženi u svom portfelju. Polako i postojano pobjeđuje u utrci ovdje. Postavite plan za prosječno (DCA) u prosjeku i postupno izgraditi položaj.

Konačno, zapamtite da je ovo dugoročno igra. Dugoročno, nije osobito važno hoće li plan strategije učiniti dioničarima bogatima ili ako sagorijeva njihov novac jer će Bitcoin u bilo kojem slučaju biti u kraćoj opskrbi.