Podaci o bitcoin opcijama ukazuju na zanimljiv ishod nakon ovotjednog isteka 1,9 milijardi dolara

Nadolazeći istek mjesečnih opcija za Bitcoin od 1,9 milijardi dolara 25. kolovoza ključan je za definiranje hoće li se razina podrške od 26 000 dolara održati. Nedavna rasprodaja na tržištu kriptovaluta mogla bi se pripisati američkoj Komisiji za vrijednosne papire i razmjenu (SEC) koja je odgodila svoju odluku o promptnim fondovima kojima se trguje na burzi, ali postoji i makroekonomska perspektiva.

Ako napori Federalnih rezervi da obuzdaju inflaciju uspiju, vjerojatno će se trend jačanja američkog dolara nastaviti. To je bilo očito jer je indeks američkog dolara (DXY), mjera dolara u odnosu na druge valute, 22. kolovoza dosegao najvišu razinu u 76 dana.

Related articles

Cijena bitcoina pada, ali ostaje pozitivna: raspoloženje na tržištu ostaje pozitivno

May 20, 2024

Mike Novogratz kaže da Bitcoin neće dosegnuti novu najveću vrijednost svih vremena dok se to ne dogodi ⋆ ZyCrypto

May 20, 2024

Kako bi spriječili potencijalni gubitak od 380 milijuna dolara zbog mjesečnog isteka opcija za Bitcoin (BTC), bikovi za Bitcoin moraju osigurati trgovanje cijenom Bitcoina iznad 27.000 USD do 25. kolovoza.

Bitcoin medvjedi će imati koristi od prijetnje oštre regulacije

Bikovi kriptovalute u posljednje su se vrijeme susreli s regulatornim izazovima. To je očito jer su dvije najveće burze kriptovaluta, Binance i Coinbase, trenutno upletene u tužbe s SEC-om. Dodatno, početna pobjeda koju je slavio Ripple protiv SEC-a sada je pod žalbom regulatornog tijela.

Dodajući ovom razvoju događaja, Bitstamp je nedavno otkrio svoju odluku o prekidu usluga stakinga za klijente sa sjedištem u SAD-u. Ključni problem unutar trenutnog regulatornog krajolika u SAD-u vrti se oko klasifikacije etera (ETH) kao robe ili kao vrijednosnog papira.

Nadalje, Binance je objavio obustavu ponude svojih kripto debitnih kartica diljem Latinske Amerike i Bliskog istoka. Ova odluka slijedi nakon optužbi da je Binance također obustavio povlačenje i depozite u eurima putem SEPA-e 20. kolovoza. Burza je pojasnila da ne postoji točan vremenski okvir za ponovno uspostavljanje usluge.

Podaci pokazuju da su bikovi bili pretjerano optimistični u pogledu cijene Bitcoina

Otvoreni interes za opcije koje istječu 25. kolovoza iznosi 1,9 milijardi dolara. Međutim, predviđa se da će konačni iznos biti manji zbog određenih trgovaca koji predviđaju da će razine cijena doseći 29 000 USD ili čak više. Neočekivana korekcija cijene Bitcoina od 12% od 14. kolovoza do 19. kolovoza sigurno je iznenadila raspoložene ulagače, kao što je vidljivo iz grafikona kamata Deribit Bitcoin opcija.

Omjer put-to-call od 0,56 odražava neravnotežu između 1,2 milijarde USD u pozivnim (kupovnim) otvorenim kamatama i 685 milijuna USD u putnim (prodajnim) opcijama. Međutim, ako cijena Bitcoina ostane blizu 26.500 USD u 8:00 ujutro UTC 25. kolovoza, bit će dostupne samo 35 milijuna USD vrijedne ove opcije poziva (kupnje). Ova se razlika događa jer je pravo na kupnju Bitcoina po cijeni od 27 000 ili 28 000 USD beskorisno ako se BTC trguje ispod te razine po isteku.

Bitcoin medvjedi ciljaju na manje od 26.000 dolara kako bi maksimizirali svoje dobitke

Ispod su četiri najvjerojatnija scenarija temeljena na trenutnoj akciji cijene. Broj opcijskih ugovora dostupnih 25. kolovoza za instrumente call (kupnja) i put (prodaja) varira ovisno o cijeni isteka. Neravnoteža u korist svake strane čini teoretsku dobit.

Ova gruba procjena zanemaruje složenije investicijske strategije. Na primjer, trgovac je mogao prodati opciju poziva, čime je efektivno stekao negativnu izloženost Bitcoinu iznad određene cijene. Nažalost, ne postoji jednostavan način za procjenu ovog učinka.

• Između 25.000 i 26.000 USD: 100 poziva naspram 15.100 poziva. Neto rezultat daje prednost put instrumentima za 380 milijuna dolara.
• Između 26.000 i 27.000 USD: 1400 poziva naspram 11000 poziva. Neto rezultat daje prednost put instrumentima za 250 milijuna dolara.
• Između 27.000 i 28.000 USD: 4000 poziva naspram 8400 poziva. Neto rezultat daje prednost put instrumentima za 110 milijuna dolara.
• Između 28.000 i 29.000 USD: 6000 poziva naspram 5300 poziva. Neto rezultat je uravnotežen između call i put opcija.

Imajte na umu da bikovi moraju postići povećanje cijene od 6% u odnosu na 26.400 USD da bi izjednačili uvjete za igru ​​prije mjesečnog isteka. Nasuprot tome, medvjedi zahtijevaju samo skromnu korekciju od 2% ispod 26.000 dolara kako bi osigurali prednost od 380 milijuna dolara 25. kolovoza.

S obzirom na opetovane padove Bitcoina ispod razine podrške od 26.000 USD od 21. do 23. kolovoza, ne bi bilo iznenađujuće da je ova razina ponovo testirana prije isteka opcija. Nadalje, s obzirom na trenutno regulatorno okruženje kriptovaluta, postoji minimalan poticaj za bitcoin bikove da preokrenu prevladavajući medvjeđi zamah nakon isteka mjesečnih opcija od 1,9 milijardi dolara.