Predviđa li Bitcoin -ova rekord niska volatilnost?

Ključni prihvat:

• Indeks volatilnosti koji podrazumijeva Bitcoin pao je na najnižu razinu od rujna 2023., nagovještavajući potencijalni proboj.

• Kratkoročni nositelj realiziranog povlačenja CAP -a je -8%, što je povijesno bikovska zona akumulacije.

Nedavna cijena Bitcoina (BTC) ukazuje na fazu tihe nakupljanja, ali podaci pokazuju da ti scenariji niske volatilnosti rijetko traju.

30-dnevni podrazumijevani indeks volatilnosti (BVIV) za BTC pao je na 40,84, pavši ispod praga na 45, razina je prekršila samo 21 puta u posljednjih 149 tjedana (od rujna 2022.). Povijesno gledano, ova je zona prethodila razdoblja nakupljanja ili lokalnog dna, a slijedili su ga snažni potezi prema gore. Značajno je da je BViv posljednji put lebdio tako nisko, u rujnu 2023. BTC se okupio gotovo 50% sa 26.000 dolara.

Od kraja 2022. godine, svaki se tjedno zatvara ispod 45 na BVIV -u, podudara se s razdobljima konsolidacije cijena ili značajnim preokretom bika u Bitcoin -u, pojačavajući ideju da bi trenutna kompresija hlapljivosti mogla još jednom postaviti pozornicu za rast, ako povijesni obrasci vrijede.

Trenutno postoje znakovi strukturne evolucije. Unatoč tome što je BTC pogodio nove sve vrijeme i snažno se okupljao u svibnju 2025., 30-dnevna realizirana volatilnost nastavila se komprimirati, trenutno sjedi u 10. postotku u proteklom desetljeću.

Ecoinometrics je napomenuo da to ukazuje na promjenu režima: Bitcoin može sazrijevati u imovinu koja je sposobna isporučiti povrat s manje turbulencija, privlačna osobina institucionalnih alokatora koji upravljaju izlaganjem volatilnosti.

Ako se ovaj novi režim volatilnosti drži, moguće je da BVIV može ostati potčinjen duže nego u prošlim ciklusima, odgađajući oštri porast cijena volatilnosti. U skladu s tim, prošlo ponašanje oko tih razina iskrivilo je bikovske, a ulagači bi mogli budno paziti na bilo kakvo odstupanje.

Povezano: Strategija preskočena Bitcoin kupuje prošli tjedan usred novog kapitala

Kratkoročni vlasnici Bitcoina pokazuju mirno uvjerenje

Podaci onchaina pokazuju da ponašanje kratkoročnog vlasnika (STH) i dalje signalizira povjerenje. STH realizirani izvlačenje CAP -a trenutno je -8%, što ukazuje na to da noviji sudionici na tržištu sjede na upravljivim gubicima na papiru. Povijesno je ova zona poslužila kao lansirni udar, a ne kao prijelomna točka, signalizirajući ograničenu paniku i nisku prisilnu prodaju.

Omjer tržišne vrijednosti STH do realizirane vrijednosti (MVRV) također podržava ovo stajalište, trenutno na 1,19 u usporedbi s ciklusom visokih 1,33 u studenom 2024. godine. To pokazuje pad špekulativnog preuzimanja rizika, a nositelji su odlučili sjediti čvrsto, a ne izlazak na male dobitke.

Isto tako, podaci GlassNode također su napomenuli da se raspon od 110 000 do 117 000 dolara postupno ispunjava. BTC se nakuplja i na višoj i na nižim stranama spektra, a kupci ulaze na pad, dok rani investitori ostaju ugodno stjecajući na višim razinama. To je stvorilo distribuciju troškova nalik na stubište, bikovski strukturni uzorak koji sugerira organiziranu akumulaciju, a ne emocionalno trgovanje.

Opskrba STH odražava porast na 4,58 milijuna sa 4,36 milijuna BTC -a, dodajući 227.000 BTC u aktivnu cirkulaciju. To sugerira da nova potražnja i dalje ulazi na tržište ili dugoročni vlasnici rotiraju dio svojih udjela.

Povezano: 'Najveći trgovinski posao ikad' – 5 stvari koje treba znati u Bitcoinu ovog tjedna

Ovaj članak ne sadrži savjete o ulaganju ili preporuke. Svaki potez ulaganja i trgovanja uključuje rizik, a čitatelji bi trebali provesti vlastito istraživanje prilikom donošenja odluke.