Projekt Cedar: Poboljšanje prekograničnog plaćanja tehnologijom blockchain

Projekt Cedar je inauguracijski projekt New York Innovation Center (NYIC). To je višefazni istraživački napor da se razvije tehnički okvir za teoretsku veleprodajnu digitalnu valutu središnje banke (wCBDC) u kontekstu Federalnih rezervi.

U prvoj fazi projekta Cedar razvijen je prototip za veleprodajnu digitalnu valutu središnje banke kako bi se pokazao potencijal blockchaina za poboljšanje brzine, cijene i pristupa kritičnom elementu veleprodajnog tržišta prekograničnih plaćanja — devizama ( FX) spot transakcija.

Problemski prostor

Veleprodajna prekogranična plaćanja financijske su transakcije između središnjih banaka, banaka privatnog sektora, korporacija i drugih institucija sa sjedištem u različitim jurisdikcijama. FX spot trgovine su među najčešćim veleprodajnim prekograničnim plaćanjima, jer su često potrebne za podršku širim transakcijama, kao što su međunarodna trgovina ili ulaganja u stranu imovinu.

Iako prekogranična plaćanja dobro funkcioniraju, postoje mogućnosti za poboljšanje. Općenito, potrebno je oko dva dana da se FX spot transakcija namiri. Tijekom ta dva dana, druge ugovorne strane izložene su riziku namire, riziku druge ugovorne strane i kreditnom riziku koji, između ostalog, može spriječiti sposobnost institucije da pristupi likvidnosti.

Koncept rješenja

U simuliranoj veleprodajnoj FX spot transakciji, Project Cedar razvio je prototip veleprodajne digitalne valute središnje banke kako bi testirao može li blockchain tehnologija isporučiti brza i sigurna plaćanja. Srž koncepta rješenja projekta Cedar bila je infrastruktura distribuirane glavne knjige — konstrukcija s više knjiga u kojoj se svaka valuta održavala u zasebnoj glavnoj knjizi, kojom je upravljala odgovarajuća simulirana središnja banka.

Prototip faze I uključivao je izbore dizajna kao što je dopuštena blockchain mreža, korištenje podatkovnog modela nepotrošenog izlaza transakcije (UTXO) i Rust kao primarni programski jezik.

Rezultati

Projekt Cedar pokazao je da prekogranična plaćanja omogućena blockchainom mogu biti brža, simultana i sigurnija:

• Brža plaćanja: U testnom okruženju, transakcije na sustavu distribuirane knjige s omogućenim blockchainom namirile su se u prosjeku ispod 15 sekundi.
• Atomsko naselje: Simulirana mreža glavne knjige omogućila je atomsku namiru, što znači da su obje strane simuliranih transakcija bile namirene ili istovremeno ili uopće nisu namirene, čime se smanjio rizik koji trenutačno snose druge ugovorne strane.
• Sigurnije i pristupačnije transakcije: Dizajn sustava distribuirane knjige omogućio je plaćanja 24/7/365 i podržao ciljeve povezane s interoperabilnošću omogućavanjem transakcija preko zasebnih, homogenih mreža knjiga koje predstavljaju različite financijske institucije, uključujući banke središnjeg i privatnog sektora.

Sljedeći koraci

Faza I projekta Cedar otkrila je ključna pitanja i istaknula područja za daljnja istraživanja, posebno oko dizajna platforme glavne knjige, interoperabilnosti i sigurnosti. Kao dio svog kontinuiranog istraživanja wCBDC-a, NYIC će istražiti pitanja povezana s interoperabilnošću i dizajnom glavne knjige, uključujući kako postići usklađenost i najbolje provesti atomske transakcije u različitim sustavima plaćanja temeljenim na blockchainu.

Preuzmite izvješće faze I