Savjetnici riskiraju da propuste Bitcoin val čekajući ETF-ove: Evo zašto

Bitcoin je započeo tjedan s 35.000 dolara, pokazujući otprilike 62% dobitka u 2023.

Naše istraživanje bitcoin ETF-a završilo je ovaj tjedan. Rezultati su slični nedavno objavljenom NASDAQ istraživanju koje je istaknulo da više od 70% savjetnika trenutačno drži kriptovalute i da bi uložili više za sebe nakon odobrenja bitcoin spot ETF-a; međutim, manje od 10% osjeća se ugodno savjetujući svoje klijente o ovoj klasi imovine. Pogledajte sažetak rezultata u nastavku.

Iako bi pristup ulaganju u bitcoin mogao biti lakši s spot bitcoin ETF-om, savjetnici bi mogli propustiti značajnu priliku ako čekaju odobrenje. Savjetnici s pristupom investicijskim sredstvima upravo sada (Crypto SMAs) imaju jedinstvenu sposobnost da “upravljaju” većim institucijama možda prvi put u povijesti, pozicionirajući klijente da imaju koristi od povijesnog četverogodišnjeg ciklusa cijena bitcoina u okruženju sve veće ponude bitcoina.

Cikličko kretanje cijena unutar sekularne putanje rasta

Bitcoin je slijedio četverogodišnji ciklus, s cijenom koja je odražavala rastuće i opadajuće raspoloženje nove klase inovacija/imovine. Nakon značajnih padova uslijedile su parabolične godine rasta. Ovi su ciklusi pokazali sličnosti u raspoloženju, kretanju cijena i pravilnosti.

Kao što se vidi u nastavku, povijesno je bitcoin slijedio obrazac od tri godine impresivnih dobitaka nakon kojih je uslijedio značajan pad cijene. Ovaj ciklus je vođen prirodnom promjenom osjećaja imovine u nastajanju i učvršćen temeljnom mehanikom poznatog koda bitcoina.

Svake četiri godine nova ponuda bitcoina koja ulazi na tržište prepolovi se u događaju poznatom kao prepolovljenje Bitcoina. Sve ostalo jednako, ovo inkrementalno smanjenje tempa rasta ponude bitcoina vrši pritisak prema gore na cijenu bitcoina sa stajališta ravnoteže potražnje/ponude i gradi narativ oko četverogodišnjeg ciklusa s medijskom pozornošću koja naglašava kritičnu karakteristiku fiksne monetarne vrijednosti bitcoina politika. Bitcoin je prošle godine pao za 65% i premašio je 100% od početka godine u prvoj godini potencijalnog novog ciklusa, sa sljedećim prepolovljenjem predviđenim za travanj 2024.

Udarite prije nego što je željezo vruće

S bitcoinom po povoljnoj cijeni u odnosu na njegov povijesni četverogodišnji ciklus i nazirućim pozitivnim katalizatorima, savjetnici koji imaju pristup bitcoinu trebali bi iskoristiti ovo vrijeme za štrajk prije nego što se željezo užari, izvući se ispred institucionalnih priljeva i prije prepreka na ulaganje u bitcoin snižene su.

Odobrenje spot bitcoin ETF-a i napredak prema široj regulatornoj jasnoći oko kripto mogli bi pokrenuti sljedeće tržište bikova, dopuštajući latentnoj potražnji da uđe na tržište. Korištenjem danas dostupnih alata, kao što su Crypto SMA, savjetnici mogu iskoristiti nepovezanost na tržištu između temeljne potražnje i stvarnih tokova ulaganja.

Nadalje, ponuda bitcoina na burzama niska je prema povijesnim standardima jer ulagači u bitcoin drže svoje bitcoine sve dulje i dulje (41% ponude bitcoina držano je tijekom tri godine u usporedbi s 27% u 2017.), ograničavajući stvarnu ponudu dostupnu za trgovinu i povećanje utjecaja na cijenu bilo kakvog porasta potražnje za bitcoinima.

S tehničkim i temeljnim katalizatorima koji se spremaju za sljedeću bitcoin bull run, savjetnici koji čekaju američki promptni bitcoin ETF mogli bi propustiti čamac. Iako bi spot bitcoin ETF mogao pomoći u legitimizaciji dodjele bitcoinu u očima šire ulagačke javnosti, postoje učinkovitija sredstva ulaganja za posjedovanje bitcoina.

Izravno vlasništvo je pravi put

Izravno vlasništvo najbolja je struktura iz perspektive investicijskog pokretača i dostupno je sada. Postoji minimalna pogreška praćenja u usporedbi s drugim proizvodima, kao što je OTC javno povjerenstvo, koje može imati značajne premije i popuste, a time i pogrešku praćenja. Nadalje, postoji likvidnost 24/7 za kripto SMA, što investitorima i savjetnicima omogućuje prodaju ili kupnju bilo kada.

Drugi i nedvojbeno važniji razlog je taj što je izravno vlasništvo dugoročno u najboljem interesu klijenata. Savjetnik koji odvoji vrijeme da svoje klijente pozicionira u povoljno sredstvo ulaganja za određenu klasu imovine, iako to zahtijeva dodatni napor, izgradit će reputaciju po tome što potrebe klijenata stavlja na prvo mjesto. Nadalje, ovo će prikazati stručnost domene u odnosu na savjetnike koji nemaju znanja o kripto tržištu. Nova klasa imovine zahtijeva inovativnu infrastrukturu i obrazovanje. Klijent će cijeniti unaprijed rad savjetnika koji koriste Crypto SMA, povećavajući povjerenje u odnosu.

Bitcoin će nastaviti preuzimati uspone i padove imovine u nastajanju i nositi se s preprekama u obliku loših aktera, regulatornih prepreka, pogrešnih predodžbi i volatilnosti inovacije u nastajanju. Da budemo sigurni, bit će još neravnina s nestabilnim kretanjem cijena i potencijalnim padom cijena. Nadalje, odobrenje bitcoin ETF-a moglo bi biti događaj “kupi glasine, prodaj vijesti”.

Mi na bitcoin ne gledamo kao na trgovinu, već kao na generacijsku priliku s pozitivnim stranama koje se materijaliziraju tijekom dugoročnog ulaganja u razdoblju od tri, pet ili deset godina. Ali to ne znači da savjetnici imaju luksuz čekati spot bitcoin ETF. S nedvojbeno boljim dostupnim sredstvima ulaganja, nizom povoljnih vjetrova za cijenu bitcoina, potencijalnom bujicom novog kapitala koji teče u bitcoin i sve manjom ponudom bitcoina, sada je vrijeme da savjetnici razborito dodijele bitcoin prije nego institucije jednom.

Tijekom posljednja dva tjedna tražili smo od savjetnika da sudjeluju u anketi usmjerenoj na njihove investicijske interese za bitcoin spot ETF-ove. Stigli su rezultati.

Nešto više od 50% ispitanika izjavilo je DA, uložili bi u bitcoin spot ETF kada bi to bilo odobreno u SAD-u. 15% je reklo NE; ostatak ispitanika nalazio se izvan SAD-a. Zanimljivo je da je 82% reklo da bi osobno uložilo u bitcoin spot ETF, dok je ostalih 18% reklo da ne bi.

Na pitanje: “Koji bi bio razlog zašto ne biste dodijelili klijente u bitcoin spot ETF? (označite sve što je primjenjivo),” 32% ispitanika je odabralo “nedostatak razumijevanja i obrazovanja,” 28% je odabralo “neprikladan profil rizika za vaše klijente,” 17% je odabralo “dostupnost na polici proizvoda vaše tvrtke” i 28% je odabralo “drugo ” s upisanim odgovorima uključujući “nije prikladno za klijente starije od 65 godina”, “preferiraju imovinu koja donosi prihod”, “nedosljedno investicijskom mandatu” i “BTC ne nudi komercijalnu korisnost drugih alternativnih kovanica.”

Budući da je 32% ispitanika odabralo “nedostatak razumijevanja i obrazovanja”, imajte na umu da postoji nekoliko tečajeva i odrednica osmišljenih da vam pomognu u učenju i korištenju digitalnih sredstava. CDAA i DACFP dvije su takve oznake.

Hvala svima koji su odgovorili na anketu. Budući da je cilj ovog biltena formulirati zajednicu savjetnika i dijalog, dok se anketa ne završi, potičemo vas da odgovorite na ovu e-poruku s dodatnim razmišljanjima i temama koje vas zanimaju.

7002 bitcoina navodno je zaključano na kriptiranom tvrdom disku, s dva pokušaja da im se pristupi ili zauvijek izgubite – evo ažuriranja.