Što bi savjetnici trebali učiniti kada su iznenađeni saznanjem da njihovi klijenti imaju kriptovalute

Iako neki današnji savjetnici mogu predvidjeti da nikada ne preporučuju kripto ulaganja, posljednja stvar koju bi trebali željeti je izgledati kao “jelen u svjetlima farova” ako klijent pita o digitalnoj imovini.

Tako je rekao Don Friedman, predsjednik stručne skupine Digital Assets Council of Financial Professionals, prvog dana virtualnog događaja INVEST: kriptovalute za savjetnike financijskog planiranja 12. prosinca. Friedman je bio jedan od mnogih predstavnika industrije koji je rekao da čak i uz nedavno FTX skandal i povezani bankroti, on ne očekuje da će kriptovaluta nestati. To znači da savjetnici mogu očekivati ​​da će klijenti nastaviti s pitanjima o tome.

Konsenzusni savjet: čak i ako ne predviđate da ćete usmjeravati klijente u digitalnu imovinu, ipak biste trebali naučiti osnove. Friedmanovi kolege panelisti na današnjoj sesiji “Savjetovanje o kripto u današnjem okruženju” rekli su da će se savjetnici neizbježno suočiti s pitanjima o prilikama u digitalnoj imovini.

“Ne morate nužno piti kripto Kool-Aid”, rekao je Jackson Wood, financijski savjetnik registriranog neovisnog savjetnika Freedom Day Solutions sa sjedištem u Houstonu.

Učenje o kriptovalutama, dodao je, “oslikava vas kao nekoga tko brine o svojoj budućnosti bez obzira mislite li da će klasa imovine poremetiti svijet ili ne.”

I Wood i Friedman rekli su da se ne bi iznenadili da se mnogi savjetnici nađu u poslu s klijentima koji su sa strane uložili u kripto i sada se pitaju što bi trebali učiniti nakon kolapsa kripto burze FTX. FTX, nekoć treća najveća kripto burza na svijetu mjereno svojom imovinom kojom upravlja, proglasio je bankrot usred otkrića da je dao milijarde dolara loše kolateraliziranih zajmova povezanoj trgovačkoj tvrtki Alameda Research. Kriptonder BlockFi od tada je pratio FTX u bankrot.

Budući da se mnogi pitaju gdje će se zaraza zaustaviti, klijenti s digitalnom imovinom vjerojatno će se pitati koliko su izloženi. Pomaganje im, rekao je Wood, od savjetnika će zahtijevati poznavanje različitih digitalnih sredstava i razmjena kako bi mogli procijeniti rizike koji su uključeni u ono što njihovi klijenti drže i gdje to drže. Zatim trebaju znati o hladnom skladištenju — načinima da se kripto zadrži na burzama kojima se javno trguje — i strategijama ubiranja poreza koje bi mogle pomoći klijentima da spase gubitke od kripto.

Vjerojatnost da je više klijenata uloženo u kriptovalute nego što savjetnici možda znaju potvrđena je u izvješće ovog mjeseca Instituta JPMorgan Chase, unutarnja istraživačka jedinica investicijske banke. Gledajući 5 milijuna Chase računa, JPMorgan je otkrio da je otprilike 13% izvršilo prijenos kriptovalute na ili s računa barem jednom do lipnja. Ali iznosi su uglavnom bili mali. Srednji transfer iznosio je 620 dolara.

Ben Cruikshank, predsjednik platforme za financijske proizvode Flourish i moderator panela “Savjetovanje o kripto u današnjem okruženju”, citirao je istraživanje CNBC-a iz prosinca 2021. koje je pokazalo da 83% milenijskih milijunaša posjeduje kriptovalutu.

Za savjetnike koji žele naučiti više o kriptovaluti, nekoliko panelista nudi mogućnosti podučavanja. Vijeće financijskih stručnjaka za digitalnu imovinu ima online tečaj nudeći kredite za kontinuirano obrazovanje savjetnika. A tvrtka za upravljanje investicijama Arbor Digital, sponzor događaja i još jedan sudionik panela, nudi oznaku kao certificirani savjetnik za digitalnu imovinu.

Govoreći na panelu “Uključivanje digitalne imovine/kriptovalute u savjetodavnu praksu”, predsjednik Arbor Digitala Matthew Kolesky rekao je da je kriptovaluta — djelomično zbog svoje relativno neregulirane države — kompliciranija nego što je vjerojatno poznata većini financijskih planera ulagačkih sredstava. Zato je, rekao je, važno “da savjetnici rade s ljudima koji su živjeli i disali na ovom prostoru”.

Još jedan govornik na istom panelu – Chris Leap, osnivač registriranog investicijskog savjetnika Leap Wealth Management sa sjedištem u Dallasu – rekao je da se Arbor Digital pokazao nezamjenjivim resursom kada je prvi put razmišljao o preporučivanju kripto za klijente.

“Kad sam počeo, znao sam dovoljno da zagrebem po površini”, rekao je Leap. “A ono što sam želio učiniti jest uskladiti se sa stručnjacima i imati portfelj koji bih mogao predstaviti svojim klijentima.”

Savjetnici koji odluče da možda žele preporučiti kripto, barem nekim klijentima, moraju poduzeti niz drugih koraka. Matt Calabro, izvršni direktor softverske tvrtke Compliance Solutions Strategies i još jedan panelist na sesiji “Savjetovanje o kripto u današnjem okruženju”, rekao je da će savjetnici koji se upuštaju u kripto morati obaviti dužnu pažnju kako bi bili sigurni da su ulaganja koja preporučuju dobra. Morat će raditi i jednostavnije stvari, poput postavljanja načina na koje korisnici mogu otvoriti račune i smisliti kako će izvještavati o rezultatima. Možda najvažnije, rekao je Calabro, savjetnici će se morati pobrinuti da razgovaraju s klijentima na način koji im prenosi sve rizike ulaska u određenu digitalnu imovinu.

Wood je rekao da Freedom Day Solutions ističe kripto samo s određenim klijentima.

“Pitanje je: Izgleda li njihov financijski plan dovoljno robustan da ih možemo pogledati u oči i reći: ‘Otvorit ćemo vam ova vrata'”, rekao je. “Želite li izdvojiti mali dio, recimo 1% do 2% posto svoje likvidne neto vrijednosti?”

Dnevni govornici također su bili jednoglasni u uvjerenju da digitalna imovina neće nestati u skorije vrijeme. Dave LaValle, viši upravni direktor i globalni voditelj fondova kojima se trguje na burzi u tvrtki za upravljanje digitalnom imovinom Grayscale Investments, rekao je da se ova “kripto zima” razlikuje od prethodnih padova na tržištu digitalne imovine.

“Ljudi sada pitaju: Je li ovo pravo vrijeme za kupnju?” On je rekao. “To je sasvim drugačije držanje.”

Grayscale Investments sada je u borbi s regulatorima u Komisiji za vrijednosne papire i burzu oko svog plana da svoj Grayscale Bitcoin Trust — prvi javno uvršteni bitcoin fond u SAD-u — pretvori u spot ETF. Odobrenje bi omogućilo ulagačima da stave svoj novac u fond koji prati vrijednost bitcoina, slično kao što sada mogu učiniti s ETF-ovima koji prate vrijednost roba poput zlata, rekao je LaValle.

SEC je odbio Grayscaleovu peticiju u lipnju 2022., djelomično zbog zabrinutosti da je kriptovaluta i dalje prelabavo regulirana. Grayscale je odgovorio tužbom koja je još uvijek u tijeku pred Žalbenim sudom SAD-a za okrug District of Columbia. LaValle je rekao da bi postojanje ETF-a za praćenje bitcoina koristilo ne samo ulagačima nego i savjetnicima.

“Najveća korist od izlaska ovog ETF-a na tržište je to što savjetnici razumiju kako koristiti proizvode kojima se trguje na burzi kao građevne blokove u portfelju svojih klijenata”, rekao je LaValle. “U mnogim slučajevima, savjetnici isključivo koriste sredstva kojima se trguje na burzi za te građevne elemente.”

LaValle je rekao da je jedna frustracija za savjetnike bez sumnje vidjeti klijente koji traže alternativne načine ulaska u kriptovalute u nedostatku ETF-a ili nekog drugog provjerenog načina. Rekao je kako se nada da će kolaps FTX-a i drugih digitalnih burzi potaknuti regulatore da izdaju pravila koja će ulaganje u kriptovalute učiniti lakšim i sigurnijim.

“Za savjetnike koji slušaju, ovo će biti nešto što ima alokaciju u svakom od njihovih portfelja”, rekao je LaValle. “Dakle, ispravimo okvir. Unesimo ove prilike za ulaganje na tržište na način koji klijentima, savjetnicima i institucijama daje visok stupanj povjerenja.”