Što su kripto ETN-ovi i kako rade?

S kriptovalutama koje se probijaju u mainstream, više ih ulagača koristi za diverzifikaciju svojih portfelja. Ipak, velika volatilnost kriptovaluta učinila je mnoge ulagače skeptičnima, ako ne i strahom, u pogledu ulaganja svog teško zarađenog novca.

Unesite kripto ETN, proizvod kojim se trguje na burzi koji se godinama koristi u tradicionalnom svijetu financija. Sada ulagačima daju jedinstvenu priliku za neizravno ulaganje u kriptovalute bez skaliranja strme krivulje učenja kriptovalute.

Dakle, što su točno kripto ETN-ovi, koje su njihove prednosti i rizici i postoje li dobri primjeri ETN-a?

Što je ETN kriptovalute?

Obveznice kojima se trguje na burzi kriptovaluta (ETN) financijski su proizvodi koji prate cijenu određene kriptovalute, poput Bitcoina, Ethereuma ili Solane. Izdavatelj ETN-a, koji je obično financijska institucija, obećava isplatiti investitoru povrat temeljne kriptovalute minus naknade i druge troškove.

Financijska institucija ne mora kupiti temeljnu kriptovalutu. Dapače, mogu ga uložiti u što god žele sve dok će na kraju razdoblja ulaganja ulagaču platiti pretkamatu koja je jednaka povratu koji ostvaruje kriptovaluta.

U međuvremenu, ulagači mogu trgovati ETN-ovima na ETN burzi, baš kao što bi to činili s kriptovalutom ili dionicama. Ovaj sustav omogućuje svakome ulaganje u tržište kriptovaluta bez nužnog kupovanja kriptovalute.

Koja je razlika između ETN-ova i ETF-ova kriptovaluta?

ETN-ovi i ETF-ovi (fondovi kojima se trguje na burzi) imaju blisku vezu temeljenu na njihovoj sličnosti s uzajamnim fondovima uz dodatnu prednost jer se njima može trgovati. Međutim, postoji jedna stvar koja ih razlikuje.

Dok ETN-ovi predstavljaju samo poreznu obvezu kod izdavatelja, ETF-ovi drže temeljne kriptovalute i tvrtke uključene u njihov razvoj. Stoga, ETN osigurava izloženost povratu temeljne kriptovalute, dok ETF osigurava izloženost izvedbi temeljne kriptovalute.

Koje prednosti imaju ETN-ovi kriptovaluta?

Zapisnice kojima se trguje na burzi kriptovaluta (ETN) nude nekoliko prednosti, uključujući:

• Pogodnost: ETN-ovi pružaju jednostavan način ulaganja u kriptovalute bez kupnje. Stoga ne morate postavljati novčanik, upravljati svojim privatnim ključevima ili brinuti o sigurnosti svoje digitalne imovine.
• Pristupačnost: ETN-ovima se javno trguje i mogu se lako kupiti i prodati putem brokerskog računa. Ne morate svladati opseg i funkcioniranje kriptovaluta niti imati tehničku stručnost i resurse za ulaganje.
• Diversifikacija: ETN-ovi osiguravaju izloženost određenim indeksima jednostavnim obećanjem plaćanja povrata indeksa umjesto ulaganja u kriptovalutu. To omogućuje investitorima diverzifikaciju svojih portfelja i pristup novim klasama imovine.
• Smanjena pogreška praćenja: Budući da prinos ETN-a nadopunjuje prinos temeljne kriptovalute, to znači da se dobro slažete s određenim indeksom kriptovalute ako je to bio vaš investicijski plan. Ovo je za razliku od ETF-ova, gdje morate stalno rebalansirati portfelje kako bi odgovarali indeksu, što bi moglo rezultirati pogreškama.
• Porezne olakšice: U idealnom slučaju, kriptovalute se oporezuju kao vlasništvo, pri čemu se oporezuje dobit ostvarena kupnjom, prodajom ili prijenosom kripto imovine. ETN su različiti; oporezuju se kao kapitalni dobici, što rezultira manjim poreznim računima. Osim toga, u nekim je jurisdikcijama ova vrsta dugoročnog poreza na kapitalnu dobit obično manja od kratkoročnog poreza na kapitalnu dobit koji se plaća na bilo koju kamatu.

Koji su rizici ETN-ova kriptovaluta?

Iako se ETN-ovi čine kao opcija za ulaganje koja je laka, nisu bez rizika. Oni uključuju:

• Zadane obveze: Uvijek postoji rizik da financijska institucija ili izdavatelj ne može isplatiti povrate ili čak glavnicu ulagaču, unatoč tome koliko su uspostavljeni. Nestalnost kripto tržišta i kreditni rizik izdavatelja mogu uzrokovati neplaćanje, što rezultira gubicima.
• Nema prava na temeljnu imovinu: U većini slučajeva, ulaganje u ETN je kao kupnja obveznice bez pokrića. Vaše ulaganje nije podržano nikakvom imovinom. Oslanjate se samo na kreditnu sposobnost izdavatelja. ETN s kolateralom bila bi mudrija opcija.
• Likvidnost: Iako se ETN-ovima javno trguje, većina njih nema velike količine trgovanja. Stoga bi prodaja vašeg ETN-a drugom trgovcu mogla biti teška tijekom malih količina trgovanja ili drugih tržišnih uvjeta.

Jesu li ETN-ovi kriptovaluta rizičniji od ETF-ova?

Dok ETN-ovi i ETF-ovi kriptovaluta nose tržišne rizike, što znači da tržišne promjene utječu na vaše ulaganje, ETN-ovi nose dodatni kreditni rizik da izdavatelj ne može ispuniti svoje obveze otplate. Stoga se ETN-ovi smatraju rizičnijim od ETF-ova. Unatoč tome, ukupna razina rizika ovisi o specifičnom proizvodu, temeljnoj imovini, praksi ulaganja i tržišnim uvjetima.

5 najboljih ETN-ova kriptovaluta

Tvrtke za ulaganje u kriptovalute mogu stvoriti onoliko ETN proizvoda koliko žele od bilo koje kriptovalute na tržištu. Ali evo pet najboljih Bitcoin ETN-ova.

1. VBTC VanEck Bitcoin ETN

Ovaj Bitcoin ETN izdaje VanEck, globalni investicijski menadžer osnovan 1955. kako bi ponudio opcije ulaganja. Nudi 100% kolateralizirani ETN temeljen na MVIS Cryptocompare Bitcoin VWAP Close Indexu i pomno prati cijenu Bitcoina. Dostupan je

za trgovanje na sekundarnim burzama kao što su XETRA, SIX i Euronext. Ostali dostupni VanEck ETN-ovi uključuju Ethereum, Solana, TRON i Avalanche.

2. Fizički Bitcoin grupe ETC

ETC Group je njemačka kriptoinvesticijska tvrtka koja nudi ETC Group Physical Bitcoin, fuziju između ETF-a i ETN-a, potpomognutu kolateraliziranom obveznicom. Bitcoin ETN grupe ETC izdaje se u Njemačkoj pod nadzorom njemačke vlade i kotira u USD i dostupan je za trgovanje na Aquis Exchange UK, Deutsche Börse XETRA, Euronext Amsterdam i SIX Swiss Exchange. Ostali ETN-ovi koje nudi ETC Group uključuju Ethereum, Litecoin, Solana, Polygon, XRP, Cardano, Avalanche i Polkadot.

3. SBTC 21Shares Short Bitcoin ETP

21Shares, investicijska tvrtka koja se bavi samo kriptovalutama, nudi jednu od najvećih kolekcija proizvoda kojima se trguje na burzi (ETP). Njegov Bitcoin ETN visoko je rangiran u pogledu performansi portfelja. Namjera mu je omogućiti ulagačima da profitiraju od volatilnosti bitcoina i njime se može trgovati globalno u USD na Euronext Amsterdam i SIX Swiss Exchange. Ostali ETN-ovi kriptovaluta koje nudi 21Shares uključuju Binance BND, Ethereum, Polkadot, Algorand, Solana, Stellar i XRP.

4. Bitcoin Tracker One XBT Provider (Coinshares)

Coinshares je globalna tvrtka za ulaganje u digitalnu imovinu sa sjedištem u Londonu osnovana 2013. Uspostavila je prvi bitcoin proizvod kojim se trguje na burzi, Bitcoin Tracker One, koji je uvršten na NASDAQ/OMX u Stockholmu 2015. Coinshares ima dugu evidenciju reguliranih ulaganja u digitalna imovina, a njihovi ETP-ovi imaju fizičku potporu. Građani SAD-a mogu trgovati ETN-ovima putem bilo kojeg od 25 brokera koji su navedeni na popisu. Ostali kripto ETN-ovi koje nudi Coinshares uključuju Ethereum, Litecoin, XRP, Polkadot, Tezos, Solana i Chainlink, među ostalima.

5. WisdomTree Bitcoin

Related articles

Kripto plaćanja firma redotpay u Brazilu upisuje mrežu za plaćanje kruga

June 2, 2025

Bi-stranački račun želi donijeti jasnoću na tržišta kriptovaluta

June 2, 2025

WisdomTree je sponzor ETP-a i upravitelj imovine sa sjedištem u New Yorku. Nudi Wisdom Tree Bitcoin ETP, proizvod fizički podržan Bitcoinom koji je izlistan s USD kao osnovnom valutom na Euronext, SIX, XETRA i Frankfurtskoj burzi. Ulagači iz zemalja s putovnicom mogu ulagati izravno u proizvod, dok drugi moraju koristiti brokera, poput banke. Ostali ETN-ovi koje nudi WisdomTree uključuju Ethereum, Cardano, Polkadot i Solana.

Trebate li ulagati u kripto s ETN-om?

Kao objedinjavanje relativno nove decentralizirane financijske tehnologije i starog koncepta financijskog tržišta, ETN-ovi vam pružaju jedinstvenu priliku za trgovanje kriptovalutama.

Međutim, važno je pažljivo razmotriti rizike prije ulaganja u ETN kriptovalute. Kao i sa svim ulaganjima, istražite i posavjetujte se s financijskim savjetnikom prije donošenja velikih odluka o ulaganju.