FTX hakeri, DOE, Kongres i SEC

Blockchain Bi-Weekly koji predstavlja tim Polsinelli Blockchain+ pregled je nekih od ključnih priča o Web3, blockchainu i kripto ekosustavima koje su pripremili naši odvjetnici koji se kreću kroz raskrižja koda, pametnih ugovora i zakona SAD-a.

Kako je nova godina u punom jeku, razvoj pravnih pitanja vezanih uz digitalnu imovinu također je krenuo. U iznenađujućem preokretu događaja, otkriveno je da je krađa imovine od 400 milijuna dolara dok je FTX prolazio kroz promjenu vodstva prije bankrota navodno bila rezultat zamjene SIM kartica, a tri Amerikanca optužena su za krađu. Ministarstvo energetike također razmatra potrošnju energije za rudarenje kriptovaluta, a čini se da postoji dvostranačka podrška da se odbaci SEC-ovo predloženo pravilo o skrbništvu nad digitalnom imovinom.

O ovim razvojima i nekoliko drugih kratkih napomena raspravlja se u nastavku.

Navodni FTX hakeri optuženi za više od 400 milijuna dolara hakiranja: 24. siječnja 2024.

Pozadina: Trojica Amerikanaca optužena su za niz hakiranja sim-swapa koji su uključivali hakiranje određenih FTX računa tijekom neorganiziranog razdoblja otprilike u vrijeme kada je kontrola nad razmjenom predana odvjetnicima. Iako žrtve nisu navedene u optužnici, mediji izvještavaju da je Victim Company-1 FTX, a pristup je dobiven promjenom sim kartice telefona zaposlenika FTX-a koji je imao pristup raznim FTX digitalnim novčanicima.

Sažetak: U danima nakon kolapsa FTX-a, stotine milijuna dolara u kriptovalutama premješteno je s FTX-ovih računa. Mnogi su u to vrijeme vjerovali da se radi o unutarnjem poslu, s visokopozicioniranim zaposlenikom koji je premještao ta sredstva kao gnijezdo da bi se sačuvala od vladine zapljene. Nakon što nismo čuli mnogo novosti o tome u godinama koje slijede, zanimljivo je saznati da iza pljačke stoje tri Amerikanca. Zamjena SIM-a nije posebno sofisticiran oblik hakiranja, pa čuti da su ova trojica navodno dobili više od 400 milijuna dolara kroz relativno nesofisticirane oblike prijevare pokazuje koliko su sigurnost i usklađenost bili slabi u FTX-u u vrijeme njegova kolapsa.

Odjel za energetiku objavljuje “Hitno” prikupljanje informacija u vezi s potrošnjom energije rudarenja Bitcoina: 26. siječnja 2024.

Pozadina: Američka uprava za energetske informacije (EIA) je “26. siječnja 2024. odobrila anketu kao hitno prikupljanje” za komercijalne rudare kriptovalute da odgovore. Agencija navodi u priopćenju za javnost. “Posebno ćemo se usredotočiti na to kako se razvija potražnja za energijom za rudarenje kriptovaluta, identificirati zemljopisna područja visokog rasta i kvantificirati izvore električne energije koji se koriste za zadovoljenje potražnje za rudarenjem kriptovaluta.”

Sažetak: Znanost je prilično dobro utvrđena da je rudarenje Bitcoina i drugih kriptovaluta neto pozitivno za stabilizaciju električnih mreža, posebno za obnovljive izvore energije koji često imaju velike izlaze koji zahtijevaju potrošnju jer se tvornice i drugi potrošači energije (za razliku od rudarenja) ne mogu uključiti i isključiti kada je vjetar jak/slab ili je sunce jarko/prekriveno. Unatoč ovim prednostima, ovo je samo posljednji korak koji je poduzela trenutna administracija s namjerom obuzdavanja aktivnosti kripto rudarenja, zajedno s predloženim 30% viška poreza na digitalnu energiju rudarenja (DAME) za kripto rudare. Ipak, iako je ovo bila “hitna” naredba koja je zaobišla normalan zakonski postupak regulatorne agencije, ona je još uvijek nešto više od mjere prikupljanja informacija, iako je ona koju EIA namjerava koristiti za razvoj nove standardne zbirke.

Dvostranačka zajednička rezolucija izdana za ukidanje SEC-ovih smjernica o skrbništvu nad kripto valutama: 1. veljače 2024.

Pozadina: Senator Lummis (R-WY) zajedno s kongresmenom Nickelom (D-NC) i Floodom (R-NE) predstavili su SJRes.59 prema Zakonu o reviziji Kongresa koji ovlašćuje Kongres da poništi pravila agencije kroz zajedničke rezolucije. Zajednička rezolucija ukinula bi SEC-ov Računovodstveni bilten osoblja (“SAB”) 121 koji zahtijeva od uvrštenih tvrtki koje čuvaju digitalnu imovinu da tu imovinu navedu kao obveze u bilancama za razliku od gotovine i druge imovine koju čuvaju ti skrbnici. Vladin ured za odgovornost prethodno je presudio da se SAB 121 nije pridržavao Zakona o reviziji Kongresa.

Sažetak: Čini se da senatorica Lummis vjeruje da ima dovoljno glasova da ovo prođe kroz Senat jer zajedničke rezolucije zahtijevaju samo prostu većinu, a ne 60 glasova potrebnih za prekid rasprave o drugim zakonima. Ovo će gotovo sigurno proći Dom ako tamo stigne. To je računovodstveno pravilo koje nema smisla i rezultira time da postoji manje pouzdanih fiducijara koji mogu zaštititi digitalnu imovinu korisnika od krađe. Bit će zanimljivo vidjeti je li predsjednikov trenutačni stav o digitalnoj imovini dovoljno važan da upotrijebi svoje pravo veta na ovu zajedničku rezoluciju ako prođe u Zastupničkom domu i Senatu. Usvajanje SAB-a 121 od strane SEC-a uvijek je bilo čudno jer je svrha SEC-ovih biltena osoblja uspostaviti interne politike o tome kako implementirati već postojeća pravila (i informirati širu javnost o tim internim politikama), dok SAB 121 daleko nadilazi uobičajenu svrhu bilten osoblja i uspostavlja novu politiku umjesto tumačenja postojećeg pravila. Čak i ako se SAB 121 poništi, to ne bi utjecalo na SEC-ovo predloženo “Zaštitno pravilo” kojim bi se preinačilo Pravilo o skrbništvu Zakona o investicijskim savjetnicima i učinilo da kripto imovina koja nije vrijednosna prava podliježe zahtjevima skrbništva koje bi moglo biti teško, ako ne i nemoguće, ispuniti za mnoge digitalne imovine.

Ukratko navedeno:

SEC odgađa odluku o Spot ETH ETF-u: Pa ovo je šokantno! Neki analitičari predviđaju da bi spot ETH ETF mogao biti odobren već u svibnju ako SEC ne odbije promjenu pravila koja je potrebna za odobravanje ETF-a, ali kasnije se čini realnijim. Dok je SEC bio ošamaren zbog neuspjeha da odobri BTC ETF, Gary Gensler je telegrafirao da će SEC tvrditi da se vlasništvo u tom slučaju odnosi samo na BTC i da, uz znatno nižu tržišnu kapitalizaciju i različite mehanike validacije blockchaina, ETH bi mogao biti znatno skloniji manipulaciji od BTC-a. Nakon što je odobrio ETH futures ETF, SEC-u bi moglo biti teško predugo odugovlačiti. Uz to, svaki prigovor koji je iznio povjerenik Crenshaw (koji je i dalje glasao protiv ETF-a unatoč suprotnom sudskom nalogu) na BTC ETF također bi bio istinit za ETH ETF (iako je većina tih prigovora također istinita za gotovo sve pojedinačne -imovina ETF-ova).

Objavljen članak o DeFi-ju kao kritičnoj infrastrukturi: Razni pravni praktičari u svemiru objavili su akademski rad u kojem predlažu da se DeFi regulira kao pružatelj kritične infrastrukture, a ne kao financijski posrednik pod pretpostavkom da zadovoljava određene tehničke pragove. To nije konačni prijedlog, ali je zanimljivo polazište u razmišljanju o DeFi-ju kao tehnologiji.

Povjerenica SEC-a ne slaže se s pravilom koje zabranjuje odbijanje optužbi putem nagodbe: Povjerenica SEC-a Hester Peirce izrazila je neslaganje s odlukom Komisije da odbije predloženu promjenu pravila koja bi omogućila strankama u nagodbi da nastave tvrditi da su nevine nakon prihvaćanja nagodbe. Postavlja se pitanje ima li vladina agencija dok djeluje u građanskim parnicama mogućnost ograničiti govor do te mjere.

Očekuje se da će FTX u cijelosti isplatiti klijentima/neće ponovno pokrenuti razmjenu: FTX je stečajnom sudu izdao ažuriranu informaciju u kojoj se navodi da očekuje da će moći isplatiti sve deponente u razmjeni prije njenog kolapsa, ali neće ponovno pokrenuti poslovanje nakon stečajni postupak. Tek treba utvrditi hoće li štedišama biti isplaćeno u naravi ili, što je vjerojatnije, na temelju cijene primjenjive kriptovalute u vrijeme stečaja (koja je bila blizu najniže razine u dvije godine za mnogu digitalnu imovinu).

Industrija se protivi FinCEN-ovom prijedlogu za donošenje pravila: Komora za digitalnu trgovinu, Coinbase, Paradigm i drugi dostavili su komentare na FinCEN-ovu obavijest o predloženom donošenju pravila koja bi rezultirala skupnim prikupljanjem podataka i zahtjevima za izvješćivanje za sve transakcije koje uključuju bilo kakvo kripto miješanje, čak i bez naznaka sumnjive aktivnosti .

Zaključak:

Kako se krajolik digitalne imovine nastavlja razvijati, prvi mjesec ove godine iznio je na vidjelo značajne pravne, regulatorne i etičke izazove s kojima se industrija suočava. Od šokantnog otkrića navodnog hakiranja FTX-a do tekućih rasprava o potrošnji energije i regulatornom nadzoru, svaki razvoj događaja naglašava složenu međuodnos između inovacija, sigurnosti i upravljanja u digitalnom dobu.

Dvostranački napor da se poništi SEC-ovo pravilo o skrbništvu nad digitalnom imovinom naglašava sve veće prepoznavanje potrebe za nijansiranim, uravnoteženim politikama koje štite i potencijal industrije i javni interes. Dok plovimo ovim turbulentnim vodama, jasno je da put naprijed zahtijeva pristup suradnje, onaj koji prihvaća transformativne mogućnosti digitalne imovine, a istodobno se bavi ranjivostima i etičkim razmatranjima koja ona također može predstavljati. Ostatak godine obećava da će biti kritično razdoblje za oblikovanje budućnosti digitalne imovine, budući da dionici iz cijelog spektra nastoje pronaći zajednički jezik u izgradnji otporne, pravedne i održive digitalne ekonomije.