Moje dugoročno ulaganje u Bitcoin

Vjerujem da će bitcoin rasti u nadolazećim godinama jer očekujem da će se potražnja za bitcoinom povećati zbog dva glavna razloga:

U osnovi, postoje samo dvije situacije u kojima biste trebali kupiti bitcoin:

Ne morate biti sigurni ni u jednu od gore navedenih točaka jer se ulaganje svodi samo na vjerojatnosti, očekivanu vrijednost i neizvjesnosti. Također ne morate uložiti sav svoj novac ili ništa. Za većinu bi bilo razumno malo izdvajanje.

Da biste utvrdili je li kupnja bitcoina prava stvar za vas ili ne, morate shvatiti svoja očekivanja u vezi s budućim kretanjem cijene bitcoina i prednostima koje biste potencijalno mogli imati ako ga sami posjedujete.

Već postoje stotine milijuna ljudi diljem svijeta koji su odlučili da je bitcoin pravi za njih. Svi oni, vjerojatno, očekuju da će bitcoin s vremenom porasti i/ili vjeruju da će morati iskoristiti jedinstvene značajke bitcoina u nekom trenutku svog života. Različitih razloga za ovakva gledišta ima onoliko koliko ima vlasnika bitcoina.

U nadolazećim godinama vidim mnogo različitih pokretača koji bi mogli podići cijenu bitcoina, uključujući:

Ovi okidači, međutim, mogu objasniti samo promjene u potražnji, s obzirom da potražnja već postoji. Da nema drugih pokretača, vrijednost bitcoina bila bi krhka jer bi počivala samo na zajedničkoj iluziji da ima vrijednost, a ne na bilo kakvoj temeljnoj korisnosti. Da je to slučaj, kritičari bi bili u pravu, a bitcoin bi bio kao Beanie Babies, NFT ili tulipani što se toga tiče; financijski balon koji će na kraju puknuti.

Nisam obožavatelj trgovanja financijskim balonima, ali sam ipak jedan od stotina milijuna vlasnika bitcoina. Razlog je taj što vidim da mnogo temeljnih vrijednosti proizlazi iz jedinstvenih svojstava bitcoina, a moja teza o dugoročnom ulaganju je prilično jednostavna. Vjerujem da će bitcoin postati važna imovina koja će služiti kao dio infrastrukture u globalnom financijskom sustavu i da će to potaknuti značajnu potražnju investitora, na kraju gurnuvši bitcoin na vrijednost od najmanje nekoliko stotina tisuća dolara po jedinici.

Nisam siguran u to i nisam svo svoje bogatstvo usmjerio na bitcoin, ali dovoljno sam uvjeren da zauzmem ono što bi mnogi opisali kao neodgovorno veliku dugu poziciju.

Kako ja to vidim, krećemo se prema multipolarnom, fragmentiranom međunarodnom političkom rješenju. Dani sa SAD-om kao jasnim hegemonom su prošli. U svijetu uravnoteženijih, konkurentskih geopolitičkih interesa, ne vidim kako bi Kina vjerovala dolaru, kako bi SAD vjerovala juanu, kako bi Rusija vjerovala euru, i obrnuto.

Kad je Rusija izvršila invaziju na Ukrajinu, njezina imovina je zamrznuta, a politički interesi sada rade na tome zaplijeniti imovinu i upotrijebiti je protiv Rusije. Cijeli svijet to primjećuje, a nacionalne države diljem svijeta sada traže imovinu otpornu na zapljenu poput zlata, koju drže unutar svojih granica.

U tom kontekstu vjerujem da će bitcoin biti na visini. Vjerujem da će se trgovina nastaviti globalno, što znači da će postojati potreba za globalnim tračnicama za plaćanje.

Ali kako će tvrtke i pojedinci moći platiti kada primatelj uplate posluje iz druge zemlje ili geopolitičkog klastera? Što se događa ako izvoznik prihvati samo juane, a vi imate samo dolare? Po definiciji, ne možete jednostavno zamijeniti dolare u juane, jer subjekti koji su voljni vjerovati dolarima, koji su na kraju dana potraživanja od američkih banaka i SAD-a, ne bi bili voljni vjerovati juanima u scenariju u kojem bi međunarodni povjerenje se sruši.

Dolari se ne pretvaraju u juane kada ih zamijenite. Ono što se umjesto toga događa jest da onaj s dolarima pokušava pronaći nekoga tko ima juane tko ih može prodati u zamjenu za dolare. Kad nemate nikoga tko vjeruje i Kini i SAD-u, tj. tko je voljan ili sposoban držati potraživanja i nad američkim i kineskim entitetima, također nećete imati nikoga spremnog izravno mijenjati između dolara i juana.

Rješenje je u takvom scenariju, međutim, jednostavno. Trebate neutralnu i uzajamno pouzdanu imovinu između. Zlato bi moglo poslužiti u ovoj ulozi, i to je kroz povijest bilo, ali nezgodno je i skupo slati zlato fizički. Moglo bi se koristiti i ulje, ali nije dovoljno djeljivo i skupo ga je čuvati i zaštititi. Na kraju, moglo bi se zamisliti da male neutralne zemlje poput Švicarske djeluju kao posrednici, ali će vjerojatno biti pod prevelikim pritiskom većih centara moći. Bitcoin je, međutim, na mnogo načina dizajniran za taj posao.

Bitcoin je imovina digitalnog nositelja s intrinzičnom vrijednošću, što znači da vrijednost počiva unutar samog bitcoina, a ne kao potraživanje bilo koje druge strane. Vrijednost može varirati i biti neizvjesna, ali je ipak svojstvena satnicama koje čine bitcoin.

Bitcoin ne kontroliraju nikakve države ili centralizirane konstelacije moći. Bitcoinom se također trguje diljem svijeta, u odnosu na sve valute, a može se pohranjivati ​​i digitalno prenositi gotovo bez ikakvih troškova.

Drugim riječima, lako biste mogli uzeti svoje dolare, kupiti bitcoin, poslati bitcoin primatelju, koji bi zatim mogao kupiti juane. Na taj biste način mogli prijeći geografsku granicu povjerenja i imati učinkovitu i konačnu nagodbu u bilo koje doba dana, bilo koji dan u tjednu, bilo koji tjedan u godini.

To se ne može učiniti s tradicionalnim nacionalnim valutama ili bankovnim novcem, jer oni postoje samo kao potraživanja od određene druge ugovorne strane (obično banke). Prije bitcoina svaka je digitalna imovina bila potraživanje. Bitcoin je prva digitalna imovina na nositelja bez rizika druge ugovorne strane koju je svijet vidio.

Potraživanje može cirkulirati kao novac unutar jurisdikcije koja može izvršiti potraživanje i s njim povezanog kruga povjerenja. Zahtjev, međutim, neće kružiti kao novac ili biti prihvaćen izvan svoje nadležnosti ili kruga povjerenja, jer ne postoji način na koji možete osigurati da će biti ispoštovan.

I ne samo to, već također riskirate da novac u vašim rukama bude odbačen iz političkih razloga ako se izdavatelju ili njegovoj nacionalnoj državi ne sviđa ono što radite ili ako vas klasificiraju kao visokorizične korisnike.

Vjerujem da će bitcoin postati neutralna međunarodna valuta, koja će služiti kao ljepilo za globalnu trgovinu u fragmentiranom svijetu. Ako je tako, uspjet će jer može poslužiti kao najmanji zajednički nazivnik. Malo je vjerojatno da će biti favorit bilo koje nacionalne države, ili komercijalnog subjekta što se toga tiče, ali bila bi preferirana u odnosu na valutu konkurentske nacionalne države i u odnosu na alternativu bez trgovine.

Desetljećima je američki dolar služio kao svjetska rezervna valuta, ali vjerujem da su ti dani odbrojani. Vjerujem da je glavni razlog rastući strah od SAD-a koji će iskoristiti svoju valutu kao oružje, cenzurirajući one s kojima se ne slažu.

Osim toga, golemi američki dug ne pomaže poziciji dolara. SAD ima dug veći od 34 bilijuna dolara, deficit od 2 bilijuna dolara i eksplozivno rastuće isplate kamata, sada na 1 bilijun dolara godišnje. Ovo nije održivo. Nema šanse da se dug podmiri u dolarima s današnjom kupovnom moći.

Drugim riječima, ili SAD ne podmiruje svoj dug ili dopušta inflaciji da pojede stvarnu vrijednost nepodmirenog duga.

Godine 1971. Nixon je napustio zlatni standard kada je Charles de Gaulle poslao brodove da pokupe zlato koje su SAD dugovale Francuskoj. U 2021. i 2022. Fed i kreatori politike inzistirali su na tome da je inflacija prolazna dok je eksplodirala na oko pet puta više od ciljne razine od oko 2%. Oni znaju posljedice obrane vrijednosti valute s obzirom na ogroman dug, i umjesto toga će dopustiti da kupovna moć opada tijekom vremena, izjedajući stvarnu vrijednost duga.

Kao rezultat toga, postaje sve više neprivlačan za držanje dolara, a investitori traže alternativu. Među alternativama, bitcoin počinje izgledati sve privlačniji sve većem broju ulagača.

Moj plan je sada kupiti svoj udio. Znaš, u slučaju da se uhvati.