Tržište kriptovaluta ponovno se urušilo! Ethereum je pao 9%, a 'kit' vrijedan 400 milijardi dolara izašao je iz Bitcoina — tko preuzima?

Agencija za financijske vijesti FX168 (Sjeverna Amerika) izvijestila je da je globalno tržište kriptovaluta nedavno doživjelo još jednu rundu oštrih fluktuacija, pri čemu je njegova ukupna tržišna kapitalizacija pala s 4,28 bilijuna dolara na 3,5 bilijuna dolara, bilježeći pad od 19% u samo nekoliko dana. Unatoč brzoj korekciji, analitičari vjeruju da bi ipak moglo doći do postupnog oporavka u studenom. Povijesni podaci pokazuju da prosječni dobici Bitcoina u studenom prelaze 40%, što bi moglo poslužiti kao važna referenca za stabilizaciju tržišta.

Kretanje kitova izaziva paniku na tržištu

Raspoloženje na tržištu ostaje pod pritiskom, prvenstveno zbog koncentriranog prijenosa sredstava od strane 'kitova'. Nedavno su deseci milijardi dolara vrijedni Bitcoini prešli iz hladnih novčanika u mjenjačnice, što se često smatra pretečom velikih rasprodaja. Iznenadni porast ponude proširio je paniku na tržištu, dok je niska likvidnost tijekom sati trgovanja u Aziji dodatno pojačala volatilnost.

U isto vrijeme, tržište derivata također doživljava značajne turbulencije. Prema podacima CoinGlassa, samo u ponedjeljak (3. studenog), ljestvica likvidacije pozicija financijske poluge u kripto imovini u cijeloj mreži premašila je milijardu dolara, što ukazuje na oštro smanjenje tržišne likvidnosti.

Fed izjave i makro rizici spoj

Posljednje priopćenje Federalnih rezervi ponovno je pojačalo pritisak na prodaju. Iako je Fed najavio svoje drugo smanjenje kamatnih stopa i planove za okončanje kvantitativnog pooštravanja (QT) u prosincu, predsjednik Powell istodobno je upozorio da inflacija i dalje “nije u potpunosti pod kontrolom”. Kao rezultat toga, indeks američkog dolara vratio se na oko 100, vršeći primjetan pritisak na visokorizičnu imovinu kao što su Bitcoin i Ethereum.

Na makrorazini, bivši američki predsjednik Trump sredinom je listopada najavio uvođenje “značajnih carina” na kineski izvoz Rareearth-a, nakratko uplašivši ulagače i potaknuvši sredstva da se pretoče iz kripto imovine u sigurnu imovinu poput zlata. Iako je kasnije povukao svoje primjedbe, lančana reakcija već je pokrenula prisilnu likvidaciju pozicija s visokim financijskim zaduženjima, postavši katalizatorom pada tržišta u listopadu.

Juan Leon, viši investicijski strateg u Bitwiseu, istaknuo je: “Ovi su događaji uveli ulagače u vrlo neizvjestan studeni. Usred povećane makro volatilnosti, oštar pad u listopadu više se čini kao 'zdrav proces razduživanja', čišćenje prekomjernih špekulativnih balona s tržišta.”

Bitcoin bi mogao najprije dosegnuti dno prije nego što se oporavi

Od pisanja ovog teksta, Bitcoin (BTC) se trguje po 105.500 USD, što je pad od približno 4% tijekom 24 sata i 8% tjedno. Ovo ukazuje da je Bitcoin pao ispod ključnih razina podrške iznad 110.000 USD i sada testira područje od 106.600 USD. Ako se ovaj raspon ne održi, mogao bi se proširiti prema dolje između 98.000 i 100.000 USD. Analitičari primjećuju da bi ova zona mogla postati novo kupovno područje; kada se tržište stabilizira, očekuje se tehnički oporavak.

(Bitcoin 1-satni grafikon, Izvor: FX168)

Što se tiče protoka kapitala, dominacija Bitcoina nastavlja rasti, što ukazuje na preusmjeravanje sredstava s altcoina natrag na Bitcoin. Iako je kratkoročni trend i dalje slab, tehnički pokazatelji kao što su RSI i Bollinger Bands sugeriraju da je tržište u fazi kompresije, što potencijalno nagovještava sljedeću značajnu volatilnost.

Tom Lee, suosnivač FundStrata i predsjednik Bitminea, i dalje je optimist. Tijekom gostovanja na CNBC-u, izjavio je: 'Bitcoin bi još uvijek mogao doseći 200.000 dolara do kraja godine, a Ethereum bi se mogao vratiti na 7.000 dolara prije 2026.' Međutim, priznao je: 'U ovoj fazi temeljni pokazatelji pokreću kretanje cijena i tržištu treba vremena da se konsolidira.'

Ethereum pogođen hakerskim napadom, pad se ubrzava

Pad Ethereuma (ETH) bio je znatno oštriji od pada Bitcoina. Tijekom trgovačke sesije u ponedjeljak, ETH je u jednom trenutku pao za 9%, probivši ključnu razinu podrške od 3600 USD. Unutardnevni gubitak smanjio se na približno 6,7%, s trenutnom cijenom od 3598,99 USD. To predstavlja pad od gotovo 25% u odnosu na najviši iznos od 4885 USD 22. kolovoza.

(Ethereum 1-satni grafikon, Izvor: FX168)

Ovaj pad usko je povezan s incidentom hakiranja. Balancer, DeFi protokol, pretrpio je ozbiljnu sigurnosnu ranjivost u ponedjeljak, što je rezultiralo gubicima većim od 100 milijuna dolara. Ovo je jedan od nekoliko nedavnih napada na lanac, koji dodatno potkopavaju povjerenje tržišta.

Analitičari pokazuju da bi Ethereum još uvijek mogao zabilježiti pad od 20%-25%, s ciljanim rasponom od oko 2750 USD. Čak i uz potencijalnu ukupnu korekciju od 44%, dugoročna bikovska struktura ostaje netaknuta. BMNR, pod Lee's Bitmine Immersion, jedan od najvećih institucionalnih posjednika Ethereuma, također je zabilježio pad dionica za 7,5% u ponedjeljak.

Neki altcoini pokazuju relativnu otpornost.

U pozadini pritiska na glavne kriptovalute, određeni altcoini pokazali su relativno stabilnu izvedbu. Binance Coin (BNB) se trgovao po 991,10 USD, s padom od približno 8%, odražavajući ograničeni ukupni povratak; Solana (SOL) je bila na 165,83 USD, konsolidirajući se unutar raspona podrške od 150-165 USD. DOGE je bio na 0,1678 USD, a ADA na 0,5517 USD, oba su doživjela pad u rasponu od 8%-10%.

Analitičari vjeruju da će se, ako se globalna likvidnost poboljša i indeks američkog dolara povuče, kapital prvo vratiti u Bitcoin, nakon čega će uslijediti visokokvalitetni altcoini podržani jakim osnovama.

Prodaja 400.000 bitcoina postavlja pitanje 'tko preuzima opskrbu'.

Tijekom prošlog mjeseca, dugoročni vlasnici prodali su gotovo 400.000 bitcoina, ukupne vrijednosti veće od 40 milijardi dolara. Međutim, promptni Bitcoin ETF-ovi zabilježili su neto priljeve od samo oko 2,5 milijardi dolara tijekom istog razdoblja, što implicira da je odredište više od 30 milijardi dolara sredstava na strani prodaje i dalje nejasno, što je izazvalo rasprostranjene tržišne rasprave o tome 'tko se umiješa da apsorbira ponudu'.

Ova neizvjesnost u raspodjeli sredstava podsjetila je tržište na prethodne faze strukturne prilagodbe – na primjer, nakon 'ispiranja otvorenih kamata', Bitcoin je doživio snažan povratni ciklus od 75%. Kako tržište postupno apsorbira novu ponudu, evoluirajući obrasci ponašanja institucionalnih i malih ulagača ostat će ključna točka promatranja budućih trendova.

(Izvor: X)

Ova neizvjesnost u raspodjeli sredstava podsjetila je tržište na prethodne faze strukturne prilagodbe – na primjer, nakon 'ispiranja otvorenih kamata', Bitcoin je doživio snažan ciklus oporavka od 75%. Kako tržište postupno apsorbira novu ponudu, evolucija obrazaca ponašanja među institucijama i malim ulagačima i dalje će biti kritična točka promatranja budućih kretanja cijena.