Coinbaseov (COIN) upravitelj imovinom dovodi svoj bitcoin (BTC) fond prinosa na lanac s Apexom

Ogranak za upravljanje imovinom giganta za razmjenu Coinbase (COIN) dovodi svoj bitcoin yield fond onchain, stvarajući tokeniziranu klasu dionica fonda s 3,5 trilijuna dolara administratora fonda Apex Group.

Coinbase Bitcoin Yield Fund, kojim upravlja Coinbase Asset Management (CBAM), bit će dostupan ulagačima na Base mreži, Coinbaseovom blockchainu izgrađenom na Ethereumu. Apex ostaje agent prijenosa, vodi evidenciju usklađenu s neto vrijednošću imovine fonda.

Lansiranje dolazi u trenutku kada globalni upravitelji imovinom gledaju na tokenizaciju kao na sljedeću granicu u razvoju tržišta kapitala, čineći obveznice, dionice i fondove dostupnima za trgovanje na blockchain tračnicama. Tvrtke uključujući BlackRock (BLK), Fidelity i Franklin Templeton uvele su tokenizirane fondove posljednjih godina, s ciljem ubrzanja vremena namire, smanjenja troškova i otvaranja novih distribucijskih kanala.

Brett Tejpaul, voditelj Coinbase Institutionala, rekao je da poslovanje tvrtke s upravljanjem imovinom već ima dosta dodijeljenog institucionalnog kapitala, pri čemu mnogi investitori drže ključne pozicije u bitcoinu i etheru.

“Postupno dobivamo novi kapital koji dolazi u prostor koji želi mogućnost dobivanja složenih povrata, tako da se ne ulažu samo u povećanje vrijednosti bitcoina, već dok čekaju da mu cijena poraste, usput zarađuju prinose,” rekao je za CoinDesk.

“Bitcoin yield fond im to omogućuje na temelju obavljanja stvari kao što je prodaja call opcija ili sudjelovanje u kreditnim aranžmanima.”

Tokenizirana imovina potencijalno je tržište vrijedno više trilijuna dolara, s procjenama koje se kreću od McKinseyjeve projekcije od 2 bilijuna dolara do 2030. do cilja BCG-a i Ripplea od 18,9 bilijuna dolara do 2033. godine.

Apex, značajan igrač u sektoru usluga fondova koji podržava imovinu od 3,5 trilijuna dolara, također se sve više oslanja na tokenizaciju. Prošle je godine kupio Tokeny, stručnjaka koji je omogućio tokenizaciju imovine od preko 32 milijarde dolara. Apex je također rekao da planira tokenizirati 100 milijardi dolara u fondovima koristeći T-REX Ledger do lipnja 2027. za upravljanje vlasništvom i usklađenošću u više blok lanaca.

U slučaju Coinbase Bitcoin Yield Funda, tokenizirana klasa dionica koristi standard tokena ERC-3643, koji kodira čekove investitora izravno u token. Samo ovlašteni ulagači mogu držati ili prenijeti imovinu, s identitetom koji je povezan sa svakim novčanikom kroz namjenski proces uključivanja.

Postavljanje zamjenjuje ručne provjere usklađenosti s automatskim pravilima. Ako novčanik nije očišćen, transakcija neće uspjeti. To bi moglo smanjiti trenje u načinu na koji institucionalni ulagači pristupaju i premještaju pozicije fondova.

Fond je dostupan ulagačima izvan SAD-a, ali CBAM je rekao da planira stvoriti i tokeniziranu klasu dionica američke verzije fonda.